投資家も活発なトレーダーも過去数年にわたって非常に強い上昇トレンドから恩恵を受けてきましたが、コモディティのチャートや公開市場のほぼすべてのコーナーを支配してきた弱気の価格行動により、この話は現在変化しているようです。 多くのアクティブなトレーダーは、市場の弱さをシステムの弱体化の兆候と見なしており、長期的な下降トレンドの初期段階を示すために以下に示すハイライトを期待しています。
iShares Commodities Select Strategy ETF（COMT）
アクティブなトレーダーは、公開市場のセグメントの方向または勢いを測定しようとすると、iShares Commodities Select Strategy ETF（COMT）などの人気ファンドや、移動平均やトレンドラインなどの指標をガイドとして使用することがよくあります。 長期的なレベルのサポートとレジスタンスは、通常、機関投資家と小売トレーダーの両方が買い注文とストップ注文の配置を設定するために使用されます。
以下のチャートを見ると、価格が最近200日移動平均（赤線）と長期の上昇トレンドラインを合わせたサポートを下回ったことがわかります。 これら2つのレベルがトレーダーに過去2年間で理想的なエントリポイントを提供し、大幅なバウンスが発生するエリアを確実にマークした方法に注目してください。 序論で述べたように、最近の主要なサポートレベルの終値は分析の方向を変えており、多くのトレーダーは現在、クマが引き続きコントロールを維持することを期待しています。 50日移動平均と200日移動平均の間の弱気なクロスオーバー（青い円で表示）は、人気のある長期売りシグナルです。 トレーダーは、可能な限り36.66ドルに近い売り注文を出し、リスク許容度に応じて、点線のトレンドラインまたは37.60ドルのいずれかを超えるストップロスを設定することでポジションを保護します。
Invesco DB商品インデックストラッキングファンド（DBC）
Invesco DBコモディティインデックストラッキングファンド（DBC）のチャートを見ると、ベアが価格アクションを支配していることは明らかです。 長期移動平均に向けた猶予期間は2018年の残りの日数に及ぶ可能性がありますが、長期トレンドが設定されており、2019年のかなりの部分で価格は引き続き弱まる可能性があります。損失の一部を取り戻し、主要な移動平均に向かうことができるかどうかを確認するために、価格を注意深く監視したい。 クマの観点から見ると、17ドル近くの長期的なレジスタンスレベルに可能な限り近いポジションを開くと、新年に向けて最も有利なリスク対報酬シナリオが提供されます。
Teucrium Wheat Fund（WEAT）
小麦や大豆などの農産物は、過去1年の大半にわたって圧力を受けています。 Teucrium Wheat Fund（WEAT）の場合、トレンドは期間の大部分で横に動いたため、長期移動平均はホイップソーになり、トレーダーは長期的な動きがカードにあると考えるようになりました。 10月の移動平均間の弱気なクロスオーバーを考えると、テクニカル分析のフォロワーは、これが大きな動きの始まりを低くマークすることを期待するでしょう。 ただし、過去数年間このセグメントを支配していた根本的な弱さとすでに低価格を考えると、範囲に限定された取引戦略を適用し、範囲の中間への回帰から利益を得ようとする方が良いかもしれません。
ボトムライン
過去数週間の弱さは、市場のいくつかの領域を無傷のままにしました。 コモディティも例外ではなく、弱気な価格行動とそれに近いレベルのレジスタンスは、長期的な下落が2019年の物語である可能性を示唆しています。全体的な勢いはクマの支配下にあることは明らかです。
