投資家がファンドによって請求される高い費用比率、さまざまな隠れたフロントエンドおよびバックエンドのロード料金、投資決定のコントロールの欠如、希薄なリターンなど、特定のマイナス要因が重要であると考える場合、ミューチュアルファンドは悪い投資と見なされます。
高い年間経費率
ミューチュアルファンドは、投資事業を運営する費用を補償するために、投資家に毎年いくら請求するかをパーセンテージで開示する必要があります。 ミューチュアルファンドのグロスリターンは、2〜3％の範囲で非常に高くなる可能性がある経費率の割合によって減少します。 歴史的に、ミューチュアルファンドの大部分は市場からのリターンを生み出しました。 投資家は単純に幅広い市場の証券に投資することでより良い収益を生み出すことができるため、過剰な年会費は投資信託を魅力のない投資にする可能性があります。
ロードチャージ
多くのミューチュアルファンドには、フロントエンドまたはバックエンドの負荷に伴うさまざまなクラスの株式があり、ファンドの株式の売買時に投資家に課される費用を表しています。 特定のバックエンド負荷は、数年にわたって低下する可能性がある条件付きの繰延販売料金を表します。 また、多くの種類のファンドが販売または購入時に12b-1の手数料を請求します。 負荷手数料の範囲は2〜4％であり、ミューチュアルファンドによって生み出された収益にも食い込むことができるため、株式を頻繁に取引したい投資家にとって魅力的ではありません。
コントロールの欠如
ミューチュアルファンドはすべての選択と投資の作業を行うため、ポートフォリオを完全に制御し、定期的に保有のバランスを取り直すことができる投資家にとって不適切な場合があります。 多くのミューチュアルファンドの目論見書には、定められた投資目標から逸脱する可能性があるという警告が含まれているため、ミューチュアルファンドは、一貫したポートフォリオを持ちたい投資家には適さない可能性があります。
希釈を返します
ミューチュアルファンドは厳しく規制されており、ポートフォリオ全体の25％を超える集中保有を保有することは許可されていません。 このため、ミューチュアルファンドはポートフォリオを1つのベストパフォーマンスの保有に集中させることができないため、希薄なリターンを生み出す傾向があります。
アドバイザーの洞察
Patrick Strubbe、ChFC、CLU、RFC
Preservation Specialists、LLC、 コロンビア、SC
一般的に、ほとんどの投資信託は株式や債券などの証券に投資されており、投資スタイルがいかに保守的であっても、元本を失うリスクがあります。 多くの場合、これは特に特定の購入または人生の目標のために貯蓄している場合、あなたが引き受けるべきリスクではありません。 また、ミューチュアルファンドは、強固な財務知識と投資する相当額の資本を有するより洗練された投資家にとって最良の選択肢ではないかもしれません。 そのような場合、ポートフォリオは、代替投資やより積極的な管理など、多様化の恩恵を受ける可能性があります。 ミューチュアルファンドを超えて視野を広げると、手数料の削減、管理の強化、および/またはより包括的な多様化がもたらされる可能性があります。
