目次
- ボンドブローカーの仕組み
- 国債の購入
- 債券ファンド
債券は通常、株式ブローカーから株式を購入する方法と同様に、フルサービスまたはディスカウントブローカーチャネルを通じて債券ブローカーから購入できます。
オンライン証券サービスの存在は投資コストを引き下げましたが、一部の個人投資家にとっては、債券ブローカーとの取引は依然として禁止的です。
重要なポイント
- ほとんどの投資家は株式とは異なる特性を持っているため、ポートフォリオの一部を債券に分散させる必要があります。多くのブローカーは投資家にアクセスして個々の債券をオンラインで購入できるようになりました。債券：政府債は、ブローカーを必要とせずに、政府が提供するウェブサイトから直接購入できます。
ボンドブローカーの仕組み
多くの専門的な債券仲介業者は、高い最低初期預金を要求しています。 5, 000ドルが一般的です。 アカウントの維持費もかかる場合があります。 そしてもちろん、取引の手数料。 購入した債券の数量と種類に応じて、ブローカーの手数料は0.5％から2％の範囲です。
ブローカー（通常のブローカーも含む）を使用して債券を購入すると、取引には手数料がかかりません。 ただし、頻繁に発生するのは、請求される費用に基本的に補償料が含まれるように価格がマークアップされることです。 ブローカーが取引から何も得ていない場合、おそらく彼または彼女はサービスを提供しません。
たとえば、債券あたり1, 025ドルで取引されている10の社債を注文したとします。 ただし、債券ごとに1, 035.25ドルかかるため、投資の合計価格は10, 250ドルではなく、10, 352.50ドルになります。 この差は、ブローカーにとって有効な1％の手数料です。
購入前にマークアップを決定するには、債券の最新の見積もりを調べます。 また、Trade Reporting and Compliance Engine（TRACE）を使用することもできます。TRACEは、流通債券市場の店頭（OTC）トランザクションをすべて表示します。 あなたの裁量を使用して、手数料が多すぎるかどうか、または喜んで受け入れるかどうかを決定してください。
国債の購入
財務省（米国）やカナダ貯蓄国債（カナダ）などの国債の購入は、社債や地方債の購入とは少し異なります。 多くの金融機関は、通常の投資口座を通じて国債を購入できるサービスをクライアントに提供しています。 銀行または証券会社を通じてこのサービスを利用できない場合は、これらの証券を政府から直接購入するオプションもあります。
たとえば、米国では、財務省の債券と請求書（T債とTビル）は、財務省ダイレクトを通じて購入できます。 米国財務省財務局が後援するTreasuryDirectは、個人投資家が電子的にペーパーレス形式で財務省証券、ノート、債券、インフレ保護証券（TIPS）、シリーズIおよびEE貯蓄債券を購入、販売、保持できるようにしますアカウント。 手数料や手数料はかかりませんが、サイトで購入するには、社会保障番号または米国納税者番号、米国住所、米国銀行口座が必要です。
債券ファンド
債券のエクスポージャーを得るもう1つの方法は、債券ファンド、投資信託、またはポートフォリオで債券のみを保有する上場投資ファンド（ETF）に投資することです。 これらの資金は通常低コストであり、多様な債券の幅広い基盤を含むため、特定の問題を特定するために調査を行う必要がないため、便利です。
これらのファンド（または、その点では公開市場での債券自体）を売買する場合、これらは「流通市場」取引であり、発行者から直接ではなく、別の投資家から購入することに注意してください。 ミューチュアルファンドとETFの欠点の1つは、投資家がファンドポートフォリオ内のすべての債券の満期を頻繁に変更するために知らないことです。したがって、これらの投資手段は、満期まで債券を保有したい投資家には適していません。
もう1つの欠点は、債券ファンドの方が株式の同等者よりも経費率が低い傾向があるものの、ポートフォリオマネージャーに追加料金を支払う必要があることです。 債券インデックスを追跡する受動的に管理された債券ETFは、すべての中で最も費用が少ない傾向があります。
