変化し続ける投資の世界では、ヴァンガードウェリントンファンドは真の生存者です。 1929年に設立され、米国で最初のバランスの取れた投資信託でした。 バンガードウェリントンファンドは、10万ドルの初期投資から、2018年9月30日時点で1, 060億ドル近くの運用資産（AUM）に成長しました。
ファンドマネジャーは、ポートフォリオの60％から70％を株式に割り当てることによりアクティブ管理を実践し、残りは確定利付証券に投資されます。 このファンドは、株式と債券の選択の質の高さを強調し、配当を支払う一貫した歴史を持つ大企業の株式を好みます。
基金はヴァンガードグループが管理し、ウェリントンマネジメントカンパニーが管理しています。
投資哲学
ヴァンガードのマネジャーは、過去30年間、かなり一貫した投資戦略を順守しています。 この基金は、現在の収入、資本の成長、資本の維持に均等に重点を置いています。 Vanguardの評判に忠実に、このファンドは、株式が価値と成長特性を備えている、強力な経済堀を持つ有名な配当支払い企業に焦点を当てています。 その債券ポートフォリオは、市場の混乱に耐えることができる高品質の社債と住宅ローン担保証券に集中しています。
ポートフォリオ構成
2018年9月30日現在、ファンドはポートフォリオの65.15％を株式に、31.19％を債券に、3.66％を短期準備金に割り当てました。 その上位保有銘柄には、Microsoft、JPモルガン・チェース、ベライゾン、バンク・オブ・アメリカ、アルファベットが含まれていました。
ポートフォリオの債券部分は、全割り当ての3分の1以上を占める工業企業の債券、および約4分の1の割り当てを有する金融サービス会社の債券に多額の投資が行われています。 債券保有の90％以上が投資適格であり、平均期間は6.6年であり、このファンドは金利の変動に多少敏感です。 2018年第3四半期末時点で、30日間の証券取引委員会（SEC）の利回りは2.70％を示しました。
資金管理
このファンドは2002年からエドワード・ボーザ、2006年からジョン・ケオによって管理されています。35年以上の投資経験を持つボウザは、ファンドのポートフォリオの株式部分を監督しています。 彼は平均以上の配当利回りで90〜120株を保有することを好みます。 KeoghはVanguardの上級副社長兼債券ポートフォリオマネージャーであり、35年以上の投資業界での経験を持っています。 彼はファンドのポートフォリオの固定収入部分を維持しています。
投資実績
2018年第3四半期末現在、ファンドは8.29％の年初来のリターンを示しました。 奇妙なことに、それは1929年7月1日の作成以来、8.22％の平均年間収益率とほぼ同じです。2018年9月30日までの3年間で、11.4％の平均年間収益率を示し、期間、年平均収益率は9.04％でした。 10年以上で9.40％を返しました。
ヴァンガードウェリントンファンドインベスターシェアの強力なリスク調整後リターンと有能な管理の一貫した歴史に対して、モーニングスターは861ミューチュアルファンドの中で、適度な配分カテゴリでゴールドアナリストの格付けと5つ星の総合格付けを授与しました。 このファンドは、3年、5年、10年の間に5つ星の評価も獲得しました。
投資条件
手数料に関しては、ヴァンガードウェリントンファンドインベスターシェアは、適度な配分カテゴリで最も安価なミューチュアルファンドの1つです。 純経費率は0.26％で、投資カテゴリの平均経費率0.90％よりも大幅に低くなっています。 このファンドはまた、費用比率はさらに低いが、より高い投資を必要とする資格のある投資家アドミラル株式を提供します。 ファンドにはロード手数料がなく、3, 000ドルの初期投資が必要です。
