バリューファンドとは？
バリューファンドは、バリュー投資戦略に従い、基本的な特性に基づいて価格が過小評価されているとみなされる株式に投資しようとするファンドです。 バリュー投資は、成長の見通しが高い新興企業に焦点を当てた成長投資と比較されることがよくあります。
バリューファンドの仕組み
バリューファンドとバリュー投資は、著名なバリュー投資家のベンジャミン・グラハムとウォーレン・バフェットによって開発された戦略と同義です。 バリューマネージャーは、株式の本質的な価値に関連付けられた基本的な特性に基づいて、バリューファンドの株式を選択します。 通常、バリューファンドは、長期的に着実に成長する可能性のある長期的な投資配分として使用されます。 したがって、バリューファンドへの投資は、多くの場合、投資のデューデリジェンスと忍耐に関連しています。
ほとんどすべての大規模なファンドファミリーがバリューファンドを提供しています。 多くの場合、バリューファンドはさまざまなコンポーネントによって分類されます。 バリエーションの最も人気のあるカテゴリの1つは時価総額です。 たとえば、投資家は、小型、中型、大型のバリューファンドを含むファンドファミリーから選択できます。
価値投資の背後にある前提は、市場には固有の非効率性があり、特定の企業がさまざまな理由で実際の価値を下回るレベルで取引することです。 バリューファンドマネージャーは、これらの市場の非効率性を特定することに長けています。 理論的には、市場がこれらの非効率性を修正すると、バリュー投資家は株価の上昇から利益を得ます。 価値のある株式は、通常、配当分配プログラムを実施している定評のある企業であるため、配当の支払いにも関連付けられることがよくあります。
重要なポイント
- バリューファンドは、基本的な特性に基づいて価格が過小評価されている株式への投資に焦点を当てた戦略に従っています。 バリュー投資戦略の背後にある前提は、市場がこれらの株式の真の価値を実現すると、株価が上昇し、バリューファンドの投資家がこの上昇から利益を得るということです。世界で最も成功している投資家の1人であるウォーレンバフェットは価値投資家です。
バリューファンドの例
以下は、投資市場の価値のあるミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）の4つの例です。
1.ヴァンガード株式所得ファンド投資家株（VEIPX）
Vanguard Equity-Income Fund Investor Sharesは、投資家に平均以上の配当を支払う大企業への投資に重点を置いています。 このファンドは、より高い利回りを望み、長期的な投資期間がある投資家に最適です。
2. ClearBridge Large Cap Value Fund（SAIFX）
クリアブリッジラージキャップバリューファンドは、価値重視の投資戦略を通じて資本増価と収入を追求するアクティブに運用されるバリューファンドです。 このファンドは複数の株式クラスを提供しています。 また、一貫した四半期配当を支払います。
3. Invesco S&P 500エンハンストバリューETF（SPVU）
Invesco S&P 500エンハンストバリューETFは、S&P 500エンハンストバリューインデックスのパフォーマンスを追跡します。 ファンドマネージャーは、基になるインデックスの一部である株式にファンドの資産の少なくとも90％を投資します。 インデックスの株価は高い「価値スコア」を持っています。つまり、ファンダメンタル分析に基づいて過小評価される傾向があります。
4. iShares Edge MSCI USAバリューファクターETF（VLUE）
iShares Edge MSCI USAバリューファクターETFはインデックスファンドです。 MSCI USA Enhanced Value Indexの保有と返品を複製しようとしています。 インデックスには、比較的低い評価で取引される価値特性を持つ米国の大型株および中型株が含まれます。
