株式投資や彼のあまり知られていない投資マネージャーが生み出した見事なリターンについて彼が殺したことを自慢するパーティーで、lo慢な個人に丁寧に耳を傾ける退屈な仕事に耐えなければならなかったことがありますか？ アクションに参加する方法があるかどうか疑問に思っているなら、ミラー取引または投資が答えかもしれません。 しかし、苦労して貯めた貯金をミラー取引口座に入れる前に、この流行には投資対象のごく一部への魅力を制限する多くの欠点があることを知っておく必要があります。
ミラー取引とそれが何を必要とするかについての詳細を読むために読んでください。
ミラー取引とは何ですか？
ミラー取引の概念は、2000年代初頭に外国為替市場で初めて導入されました。 しかし、株式市場が定着するまでには数年かかりました。
ミラー取引とは、基本的に、あなたが精通した投資家であると信じている誰かが管理する別の口座にリンクすることにより、口座の取引を複製することを意味します。 したがって、精通した投資家が自分の口座で取引を実行するたびに、口座で複製または「ミラーリング」されます。 アカウントをフォローしてリンクする相手の選択は、サービスを提供する証券会社によって異なります。 おそらく最もよく知られているミラー投資の提案者であるCovestorには、150人以上のマネージャーがいて、そのポートフォリオを調査し、Covestorアカウントでミラーリングできます。 Ditto Tradeは、2012年夏に営業を開始したオンライン証券会社であり、誰でも（はい、パーティーのブラガートでさえも）「リードトレーダー」と呼ばれるものになります。
ミラー取引対コピーキャット投資対ソーシャル取引
ミラー投資は「模倣投資」と呼ばれることもありますが、両者には重要な違いがあります。 模倣投資は、アカウント間の実際の物理的なリンクなしで、評判の高い投資マネージャーの投資アイデアを複製しようとします。
タイムラグも別の大きな違いです。 マネーマネージャーが株式を取得または処分してから、その情報が模倣投資家に公開されるまでに数週間かかる場合があります。 ミラー取引では、このタイムラグは事実上存在しない可能性があります。 これは、ポートフォリオマネージャーからの取引注文とミラーアカウントの注文がグループ化され、単一のバッチとして取引所に送信されるためです。
ソーシャルトレーディングは、ミラートレーディングと混同されることが多い別の戦略です。 トレーダー向けのFacebookのようなソーシャルネットワークやコミュニティに似たこの戦略を検討してください。 ニュース、写真、ステータスの更新の代わりに、人々は投資と取引のアイデアを共有します。 この戦略に参加する人々は、ピアや専門家に依存しているため、必ずしも多くの投資知識を必要としません。 つまり、彼らはリターンを獲得しながら学ぶことができます。 人気のあるソーシャルトレーディングプラットフォームとアプリには、スパイキング、トレーディングビュー、eToroなどがあります。
ミラー取引プレイヤー
ミラー取引の主要なプレーヤーの一部は次のとおりです。
Tradency： Tradencyは2005年にミラー取引の概念を発明したと主張しています。同社のウェブサイトによると、Mirror Traderプラットフォームにより、小売クライアントは機関トレーダーのみが利用できる戦略と情報にアクセスできます。 Mirror Traderを通じて、同社のサーバーはさまざまな戦略開発者からの売買シグナルを追跡します。 トレーダーと投資家は、自分の口座でミラーリングするシグナルを決定できます。 その後、それらのシグナルを評価および分析し、自分の口座で取引を行うことができます。
インタラクティブブローカー：インタラクティブブローカーは、投資家がポートフォリオマネージャーと共同投資できるポートフォリオを提供します。 この戦略を使用することにより、投資家はポートフォリオマネージャーと同時に、同じ価格で取引を行うことができます。 アカウントサービスは、ポートフォリオマネージャーと会社の自動化システムによって完全に監視されます。 投資家は1つのポートフォリオに拘束されず、手数料やペナルティなしでいつでも切り替えることができます。
インタラクティブブローカーは、2015年にミラートレーディングに根ざした別の企業を買収しました。コベスターの買収は、2017年に完全に完了しました。 それは例外的なポートフォリオマネージャーを発見するためのフォーラムとしての地位を主張しました。 Covestorは、低い取引コストと自動化されたソフトウェアを介して顧客がお金を節約できるようにし、ポートフォリオ管理者の取引をミラーアカウントで複製しました。
TD AmeritradeのAutotrade： thinkorswim子会社が提供するAutotradeは、参加している顧問会社の加入者に提供される自動取引サービスです。 Autotradeにサインアップすると、アドバイザリーニュースレターから選択した戦略と割り当てに基づいてthinkorswimがthinkorswimアカウントで取引を実行することを承認します。 2013年11月現在、29の投資ニュースレタープロバイダーがAutotradeプログラムに参加しています。
ミラー取引の長所と短所
ミラー取引を支持するポイントのいくつかを次に示します。
- 他の人の専門知識に便乗する：自分の投資戦略やスタイルを考え出す必要はありませんが、ポートフォリオマネージャーや他の投資専門家の投資の洞察力に便乗することができます。 低 コスト ：Covestorのポートフォリオマネージャーは、年間資産の0.5〜2％を請求します。 モーニングスターによると、範囲の下限は、ミューチュアルファンドの平均年間費用比率の平均1.21％と比較して有利です。 Autotradeはミラー取引に別途料金を請求しませんが、Ditto Tradeは主要トレーダーが料金の100％を維持できるようにします。 感情を取り除く：この戦略は自動化されているため、取引に関連する感情を排除します。 そのため、通常、取引に積極的に関与している人や投資業界に不慣れな人は、受動的なアプローチであるため、この戦略の恩恵を受けることができます。 投資家は積極的に参加することなく、ポートフォリオを常に最新の状態に保つことができます。 透明性 ：ミラー取引を許可する企業は、一般的に、フォローされているアカウントに対して完全な透明性を持っています。
次に、欠点について：
- 限られたパフォーマンス履歴 ：比較的最近市場に参入したため、投資家が口座をミラーリングできるようにするポートフォリオマネージャーやその他のトレーダーのパフォーマンスに関して利用可能な履歴は限られています。 パフォーマンス記録の大部分は、強気相場が始まった2009年以降に始まるため、投資家は、これらの推定専門家が厳しい弱気市場でどのように進むのかわかりません。 スタイルドリフト ：投資戦略とスタイルに基づいて専門家をミラーリングするようにサインアップできますが、専門家が長期的な価値から短期的な成長へと戦略を変更した場合はどうでしょうか。 ？ Midasタッチの喪失 ：これは、限られたパフォーマンス履歴に関する最初のポイントに戻ります。 ミラー取引の第一人者が、あなたが無期限に続けられることを望んでいたミダスのタッチを失った場合、あなたは大きな損失に苦しむかもしれません。 わずかな価値の生成 ：管理手数料として1％しか支払わない場合でも、ミラー投資の結果、アカウントの価値がほとんど得られない場合は1％になります。 彼らは本当に市場を打ち負かすことができますか？ 大多数のプロの投資家や投資信託マネジャーでさえ一貫して市場に勝てない場合、他の誰かができるチャンスは何ですか？ 投資の選択肢が多すぎるため、投資家は、上場投資信託（ETF）と優良株の組み合わせを使用して、自分のポートフォリオを構築するのに少し時間と労力を費やす方が良いかもしれません。
ミラー取引を検討する必要がありますか？
ミラー取引は、上記の理由により、大半の投資家には適さない場合があります。 ただし、アカウントを従兄弟のボブのポートフォリオに接続することを真剣に検討している場合は、いくつかの予防措置が必要になる場合があります。 まず、調査を行います。 ボブが投資について本当に知っていて、ビジネスニュースやオンライン投資ポータルを定期的にスキャンしているので、自分が専門家であると考えているトレーダーではないことを確認してください。
次に、パフォーマンスレコードを確認します。 ボブは試してみたいキラーな投資戦略を持っているかもしれませんが、それをバックアップする実績がない場合、なぜあなたのアカウントはモルモットである必要がありますか？
第三に、総資本のごく一部をこのミラーアカウントに割り当てることにより、リスクを制限します。 ボブが次のバフェットであることが判明した場合、後で測定された方法でいつでもアカウントに割り当てられた資金を増やすことができます。 しかし、Bobがアカウントを爆破し、その中にかなりの金額があった場合、その損失から回復するのは難しいかもしれません。
最後に、ボブの投資哲学が自分のものを反映していることを確認してください。これは結局ミラー取引です。 あなたの個人投資スタイルが大型株の見事なリターンではなく安定したものを求めることであり、ボブのアプローチがマイクロキャップ株を推測することで光を放つことである場合、ボブはあなたのお金を管理するべきだと本当に思いますか？
ボトムライン
株式へのミラー投資は、限られた数の投資家にのみアピールする流行である可能性があります。 ある大規模なミラー投資会社であるWealthfrontは、すでに事業から撤退しており、代わりにインデックスETFを使用した投資を提供しています。 ミラー投資は透明性と他の人の投資の専門知識から利益を得る能力を提供しますが、現在投資家が利用できる幅広い投資の選択肢を考えると、これらの利点はリスクを相殺するのに十分ではないかもしれません。
