目次
- プラチナマーケット
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- ボトムライン
プラチナは、金と銀に次いで世界で3番目に取引量の多い商品です。 プラチナは物理的に購入して保管するのが困難です。 ただし、投資家は、商品に特化した上場投資信託（ETF）を購入できます。 希少な貴金属であることに加えて、自動車部品や電気回路で使用され、医療用途もあるため、大きな需要があります。 もちろん、プラチナジュエリーも人気があります。
重要なポイント
- プラチナは、金と銀に次いで世界で3番目に取引量の多い商品であり、プラチナの機会は、市場の動向と、産業および商業部門からの金属の需要に大きく依存しています。安全な避難所資産であり、インフレに対するヘッジです。ETFとETNは、一般投資家がプラチナにアクセスするための素晴らしい方法です。
プラチナマーケット
プラチナは近年価格の下落を経験しており、2019年初頭のように、今後数か月間圧力を受け続けると予想されます。しかし、いくつかのイベントが金属の価値を高める可能性があります。 プラチナ鉱山の生産量は、鉱山の閉鎖と投資の減少により低下し、供給が制限されています。 需要が引き続き強い場合、市場での供給と需要の間の不均衡は、貴金属の価格上昇を意味する可能性があります。 アナリストは、プラチナが自動車や電気自動車でパラジウムとの使用をめぐって競合するため、プラチナを注意深く監視することを期待しています。 インドと中国もプラチナ宝飾品の需要を増やしていると伝えられています。 一方、石油やガラスなどの産業部門では、使用量の増加が予測されています。
しかし、ほとんどのプラチナETFは、2017年のほとんどを失速した後、2018年に圧力を受けました。この低迷は2019年前半まで続いていましたが、2019年半ばまでに金属価格は上昇しました。
最近の上昇にもかかわらず、私たちが以前カバーしていた2つのファンドは、2018年に閉鎖されました：4月のiPath Bloomberg Platinum Subindex Total Index ETN（PGM）と5月のETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN（PTM）。 ブルームバーグのiPath ETNは、すべて4月に50のiPath ETNの段階的廃止の一環として閉鎖されました。 これを見越して、iPathは1月に15の「シリーズB」商品ETNを発売しました。これは、閉鎖される50に似ていますが、投資家にとっては安価です。 これらの「シリーズB」ETNの1つであるiPathシリーズBブルームバーグプラチナサブインデックストータルリターンETN（PGMB）をリストに含めています。
PGMGに加えて、業界のトレンドが改善された場合に備えて、投資家が留意すべき上位2つのプラチナETFを選択しました。 3つは、プラチナ価格の下落と2019年から2020年の見通しの中での回復力に基づいて選ばれました。 需要の漸進的な変化は、特に市場動向を見ている投資家にとって、より大きな利益を生み出す可能性があります。
注：資金に関するデータは、2019年10月1日時点のものです。
1. ETFS物理プラチナシェア（PPLT）
- 平均 ボリューム：88, 015純資産：721百万ドル配当利回り：N / AYTDリターン：+ 15.56％経費率：0.60％価格：$ 82.50
PPLTは、物理的なプラチナの価格にさらされるための最も強力な選択肢です。 このETFの株式を購入すると、投資家は実際のプラチナとほぼ同じリターンを得ることができ、資金費用は差し引かれます。 経費率は0.60％です。
投資家はPPLTを使用して先物市場へのエクスポージャーを回避する一方で、プラチナへのエクスポージャーを獲得する傾向があります。 ファンドはプラチナバーを購入して保持し、金庫に保管します。 プラチナ地金しか保有していないため、配当金は支払われません。
2. GraniteShares Platinum Trust（PLTM）
- 平均 ボリューム：4, 488純資産：600万ドル配当利回り：N / AYTDリターン：+ 16％経費率：0.50％価格：$ 8.70
2018年1月22日にデビューしたGraniteShares Platinum Trustは、ETFSの物理的なプラチナ株に続いて、物理的なプラチナによって支援される2番目のETFです。 この低コストのファンドは、わずか8か月しか使用されておらず、最近のファンドの閉鎖の中で、プラチナETFへの投資を検討している人たちにとっては無効になっています。 基金の基礎となるプラチナは、ロンドンの安全な金庫に保管されます。 GraniteSharesは、昨年、GraniteShares Gold Trust（BAR）も支援して、商品ETFSを新たに導入しています。
これまでのところ、2018年1月下旬に取引を開始して以来、GraniteShares Platinum Trustは創業以来約13％上昇しています。
3. iPathシリーズBブルームバーグプラチナサブインデックストータルリターンETN（PGM.B）
- 平均 ボリューム：163純資産：420万ドル配当利回り：N / AYTDリターン：+ 16.25％経費率：0.45％価格：41.50ドル
PGMは、プラチナ先物市場に対して異なるアプローチを提供します。 それは、設定されたスケジュールに従って、満期から3か月間を開始し、満了の直前まで保持される、1つのプラチナ先物契約のインデックスを一度に追跡します。 その結果、パフォーマンスはスポット価格のパフォーマンスとは異なります。 これにより、ノートは、スポット価格をより厳密に追跡するPPLTなどの競合他社よりも安くなります。 ETNであるため、税金は低くなります。 しかし、それはわずかに取引されており、メモから抜け出すのは難しく、費用がかかる可能性があります。
この基金は2018年1月17日に発足し、現在では約14％増加しています。
ボトムライン
PGMBは、主にETNであるため、新しい共有を作成しません。 これは、このエンティティの過大評価につながる可能性があります。 新しい株式を作成するとETFの価格が下がる傾向がありますが、ETNが新しい株式を発行することはめったにないため、株価の上昇に対処するための新しい問題はありません。 ただし、プラチナに関心のある投資家は、このETNの既存の株式を購入できます。 PPLTとPLTMは、多数のシェアが利用可能な実際のETFです。
全体として、プラチナの機会は市場動向に大きく依存しています。 商業的にそして潜在的な安全な避難所として、それはより大きな消費者需要を通して価値を高める可能性を持っています。 特に自動車産業の製造が進歩し、電気自動車で新しい開発が行われているため、産業用途も非常に敏感な要因です。 プラチナへの購入は投機的であるため、投資家はそれに応じて配分し、潜在的な利益を活用するために市場を常に監視することを期待する必要があります。
