Tiaaレビュー

1918年に株式生命保険会社として設立されたTeachers Insurance and Annuity Association（TIAA）は、ニューヨークの非営利団体であるTIAA理事会の完全子会社です。 協会と関連会社は、主に教育界に販売されている幅広い退職、年金、資産管理サービスを提供しています。 従来の金融サービスに加えて、TIAAパーソナルポートフォリオは、TIAA-CREFブローカーサービスを通じて管理され、Pershing LLCによって清算されたファンドにアルゴリズム投資アドバイスを提供します。

TIAA Personal Portfoliosは、四半期ごとに支払われる管理資産に0.30％のラップ料金を請求します。 ただし、プロプライエタリミューチュアルファンドは「アクティブに管理された」ポートフォリオの最大90％を構成できるため、低料金は誤解を招く可能性があります。 TIAAはNuveen証券とTIAA-CREFファミリーのファンドを所有しているため、高いミューチュアルファンド手数料とプログラム管理手数料を徴収することで、企業は倍加することができます。 この利益相反により、課税対象口座の収益は減少しますが、TIAAは手数料のクレジットと払い戻しを提供することにより、IRAの影響を軽減します。

長所

• 優れた目標計画ツール

• 競争力のある管理料

• 一流の金融機関

短所

• 高額の自己資金

• 財務アドバイザーへのアクセスなし

• 減税の収穫なし

• 専用のモバイルアプリはありません

アカウント設定

3.5

TIAAパーソナルポートフォリオの説明、FAQ、およびセットアップインターフェイスは、マーケティングプレゼンテーションでレイアウトされた9つの主要なアカウントタイプのいずれかを最初に選択する必要があるため、見つけにくい場合があります。 実際、多くの人々は、説明資料がコンピューター主導の投資ではなく「高度な技術」に言及しているため、細かい印刷ができるまで自動化された投資助言サービスであることを知りません。

新規ユーザーは、あなたの人生の目標、期間、および毎月の寄付について尋ねる簡単なアンケートに匿名で記入します。 保守的なポートフォリオが表示され、快適なリスクレベルを選択する指示が表示されます。これにより、異なるポートフォリオが生成される場合があります。 リスクレベルを決定できない場合は、リスク許容度に関する別のアンケートへの便利なリンクがあります。

最後の質問では、インデックスミューチュアルファンド/ ETFと、社会に配慮した投資に焦点を合わせることができるアクティブマネージドミューチュアルファンドのどちらかを選択する必要があります。 選択すると、円グラフ、ファンドのリスト、および予想される長期パフォーマンスを備えたポートフォリオが推奨されます。 別のポートフォリオを選択するか、カスタマーサービスに電話して「パーソナライゼーション」を要求することにより、特定の資金を削除するよう依頼することができます。

12ページのアドバイザリー契約は事前に読むことができ、基本的な開示が提供されますが、これは他のロボアドバイザーでは欠落している場合があります。 アカウントの資金調達と維持には、最低5, 000ドルが必要です。これは、従来のIRA、Roth IRA、個人の課税アカウント、または共同課税アカウントとして設定できます。

目標の設定

5

TIAA Webサイトには、クライアントが現実的な時間枠内で目標を達成するためにどれだけのお金を確保する必要があるかを把握するのに役立つ、印象的なさまざまな目標設定ツールと計算機があります。 多くのツールは退職後の計画に焦点を当てていますが、大学の計画と生活評価計算機は、長期の財務計画においても同様に価値があります。

TIAA.orgにログインし、「Brokerage」を選択して、TIAA Personal Portfolioを選択すると、進捗状況を確認できます。 アカウントの概要には、「目標」ページに複製された、指定された期間の仮想的な予測が含まれています。 [変更]リンクを使用すると、数回クリックするだけで投資プロファイルを変更できます。 ただし、目標計画の目的で外部アカウントを統合する方法はありません。

アカウントサービス

2.3

TIAA Personal Portfolioを使用すると、預金を簡単に設定できますが、お金を引き出すことは困難です。 入金には、アカウントインターフェースにログインし、リンクされた銀行口座にリクエストする必要があります。 TIAAはまた、毎週、隔週、月の1日と15日に、月ごと、四半期ごと、半年ごと、または毎年行うことができる定期預金をサポートしています。 課税口座からの1回限りのまたは定期的な引き出しも設定できますが、退職口座からの引き出しは非常に複雑であり、顧客サービスに電話をかける必要があります。

投資の質問に答えるために「資格のある代表者」に導かれ、財務アドバイザーと話すことはできません。 TIAAは、一晩のキャッシュスイープに利息を支払いますが、このプログラムを通じて他の銀行サービスは提供しません。 アフィリエイトは、0.40％の低金利（2019年5月現在）を占める可能性のある銀行スイーププログラムを通じて報酬を受け取ります。 もちろん、TIAAはTIAAパーソナルポートフォリオプラットフォーム以外の幅広い金融商品を提供していますが、それらは商品に統合されていません。

ポートフォリオの内容

3.2

TIAAパーソナルポートフォリオは、ポートフォリオを作成および設定するための従来のアプローチを採用していますが、社会的に意識した風味を備えています。 年齢、保有期間、およびその他の基準でさらにカスタマイズされた、3つの広範なモデルポートフォリオカテゴリのいずれかが提供されます。

基本 ：投資運用会社は、「市場の追跡を試みる」ファンドを選択します。これらのインデックストラッキングファンドは、「アクティブなミューチュアルファンドと比較して、平均して費用が低い」傾向があります。

Insight ：投資マネージャーが「長期にわたって市場をアウトパフォームしようとするファンドを調査および選択する」アクティブなスタイル。TIAAは、Insightポートフォリオのファンド費用がインデックストラッキングファンドと比較して平均よりも高くなることを認めています。

インパクト ：投資マネジャーが「市場を追跡する」ことを求めながら、社会的に責任のある投資基準を優先するアクティブなスタイル。

TIAAは、時間とともに変化する選別された「参照投資リスト」と、広範なインデックスファンドリストからこれらのポートフォリオを作成します。 これらのリストには、所有権のないNuveenファンド、TIAA-CREFファミリーのファンド、および非関連ファンドが含まれます。 高価な専属ファンドは、Impactポートフォリオの最大90％、Insightポートフォリオの54％、およびインデックス駆動型Basicポートフォリオの0％を構成できます。

ポートフォリオ管理

3.8

TIAAパーソナルポートフォリオは、資金調達後のポートフォリオの管理方法に関する詳細な情報を提供しません。 SECが義務付けているADV-2パンフレットには、TIAAがパーソナルポートフォリオプログラムに次の管理サービスを提供していることが記載されています。

• プロフェッショナルな投資管理ミューチュアルファンドと取引所ファンドの定期的なレビュー毎日の口座監視リバランス詳細なパフォーマンスレポートと目標追跡ライセンスコンサルタントへのアクセス

TIAAは日常的にマイクロリバランスに取り組んでいますが、舞台裏の投資方法論に関する詳細はほとんど提供していません。 さらなるレビューでは、タックス・ロス・ハーベストへの言及は見つかりませんでしたが、パンフレットには、販売する有価証券を選択するために原価計算プロセスが適用されると記載されています。

ユーザー体験

2.2

モバイル体験

TIAA Webサイトはモバイル対応です。 TIAAは、すべてのタイプのアカウントに同じiOSおよびAndroidモバイルアプリを提供します。これは、クライアントがパーソナルポートフォリオプログラムにアクセスするためにメニューをドリルスルーする必要があるため、混乱を招く可能性があります。 さらに、プログラムのFAQには、クライアントがWebサイトにログインして進行状況を表示したり、投資目標を変更したりする必要があることが明記されています。 その資料は古くなっている可能性があり、TIAAがテキストを書き直して、パーソナルポートフォリオクライアントがモバイルアプリを使用する方法を明確にする必要があることを示唆しています。

デスクトップ体験

Personal Portfolioプログラムは9つのTIAAオファリングのうちの1つだけで構成されているため、Webサイトを移動するのは難しい場合があります。 専用のFAQを使用すると作業が簡単になりますが、専用のサイトを使用すると便利で永続的なソリューションが提供されます。 幸いなことに、セットアッププロセスが途中で終了した場合、システムはユーザーの詳細を保存します。 開示と手数料の情報はよく書かれており、利益相反に関する詳細な声明を提供しています。

顧客サービス

1.9

TIAAパーソナルポートフォリオは、昔ながらの電話依存に頼っています。 アカウント所有者は、幅広いTIAA顧客とは異なる電話番号を使用し、顧客サービス時間は月曜日から金曜日の午前8時から午後7時までと記載されています。 接触の試行により、30秒未満から3分近くまでのさまざまな待機時間が発生しました。 見込み客または現在のクライアント向けのライブチャットはありません。また、連絡先ページの組み込みのメッセージアプリでは、応答に2営業日かかります。

教育とセキュリティ

3

TIAAサイトは、チェックリスト、ハウツー記事、およびあらゆる種類の計算機を含む優れた目標計画リソースを提供します。 これらの貴重なツールを適用して、退職の総費用を見積もり、資産のトップダウンレビューを実行し、主要な人生の目標を計画できます。 さらに良いことに、これらのリソースは匿名で利用できるため、見込み顧客がコミットする前に詳しく調べることができます。

TIAAパーソナルポートフォリオには、クライアントアカウントに対する強固なセキュリティとカバレッジがあります。 このサイトは256ビットSSL暗号化を使用しており、個人データを保持していません。 BNYメロンの子会社であるPershing LLCは、すべての顧客資金を保有しており、証券投資家保護公社（SIPC）保険および超過保険、ならびに一晩の銀行掃引のためのFDIC保険へのアクセスを提供しています。

手数料と手数料

3

TIAAパーソナルポートフォリオには一見競争力のある価格設定がありますが、隠れた手数料が投資家のリターンを損なう可能性があります。 ロボアドバイザーは、四半期ごとに0.30％のラップ料金を請求します。 それは理にかなっているように思えますが、専有ミューチュアルファンドはポートフォリオの配分の最大90％を占める可能性があり、すべてのファンド費用を負担します。 特に、積極的に運用されている資金は、平均費用比率が高くなっています。 幸いなことに、IRAのアカウント所有者は、この二重浸漬を回避し、手数料クレジットと払い戻しを受け取ります。 Pershing LCCは、アカウントを他のブローカーに転送するため、または電信送金を送信するために、事務処理料金を請求する場合があります。

TIAAはあなたに適していますか？

TIAAパーソナルポートフォリオは、長く安定した歴史を持つ金融機関を通じて、社会に配慮した投資を行うことを検討している投資家にとって堅実なオプションです。 さらに、より広いTIAA製品の世界は、金融サービスのワンストップショップとして機能できます。 すでに他のTIAAプログラムに登録している場合、TIAA Personal Portfolioは、ポートフォリオの一部またはすべての管理を自動化するための簡単な選択です。 また、パーソナルポートフォリオまたは関連サービスのコストとプロモーションを削減することで利益を得ることができます。

とはいえ、すべてのコストを考慮に入れると平均よりも高い料金が発生する可能性があるため、TIAAパーソナルポートフォリオの魅力は低下します。 始めたばかりの投資家も口座開設に必要な5, 000ドルに苦労するかもしれません。 TIAAパーソナルポートフォリオは、TIAAユニバースに既に存在する教育者やその他の人々向けに設計されているようです。可能な限り安価なロボアドバイザーであることに焦点を当てていません。 その事実はおそらく、すでに会社にコミットしているTIAAのターゲット顧客を悩ませることはないでしょう。 ただし、新規参入者には、登録する前にTIAAの提供物と比較して対比したい低コスト、アカウント最小のロボアドバイザーがあります。

方法論

Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。

私たちがレビューしたすべてのロボアドバイザーは、評価に使用したプラットフォームに関する50点の調査に記入するよう求められました。 ロボアドバイザーの多くは、プラットフォームの実演デモも提供してくれました。

Theresa W. Carey率いる業界専門家チームがレビューを実施し、あらゆる業界の投資家向けにロボアドバイザープラットフォームをランク付けするためのこの業界最高の方法論を開発しました。 私たちの完全な方法論を読むにはここをクリックしてください。