状態管理者の定義
州の管理者は、証券取引に関する州レベルの規則と規制を監督および執行する政府または規制機関、または公務員です。 統一証券法と呼ばれるモデル法は、連邦政府の規制に該当しない証券取引に関する独自の法律を設定するために、米国の各州をガイドしています。 州の管理者の仕事は、州レベルで証券詐欺から投資家を保護することです。
SECは連邦証券法を規制および執行しますが、各州には「青空」法として知られるものを執行する独自の証券規制機関もあります。 これらの州法は、証券の販売やそれらを販売する者など、SECが規制する同じ活動の多くをカバーしますが、販売される証券または各州内でそれらを販売する者に限定されます
状態管理者の詳細
州の管理者は、本質的に連邦証券監督官、証券取引委員会（SEC）のようにSECの権限の範囲外の問題について行動します。 州の管理者の役割には、統一証券法に定められた条件を順守しない登録組織または個人を禁止、非難、制限、または停止する機能が含まれます。 これらの条件には、故意の証券違反、非倫理的なビジネス慣行、重罪の有罪判決およびその他のそのような違反が含まれます。
州の管理者は、州の「青空法」を施行します。 連邦証券法に加えて、各州には、州の管轄内で行われる不正な販売慣行や活動から投資家を保護するために設計された独自の証券法のセットがあります。これは一般に「ブルースカイ法」と呼ばれます。 これらの法律は州によって異なりますが、ほとんどの州法は、特定の州の免除が利用可能でない限り、特定の州で販売する前に、通常、証券の提供を行う会社が提供を登録することを要求しています。 法律はまた、証券会社、そのブローカー、および投資顧問の代表者に認可を与えています。
州の証券管理者は、2, 500万ドル未満を管理する投資顧問も監督しています。 これらのアドバイザーは、主要な事業所がある州の証券会社に登録し、「Form ADV」と呼ばれるフォームを州に提出する必要があります。 州の管理者は、州で事業を行っている会社に関する情報を提供したり、中央登録預託機関（CRD）をチェックして、ブローカーまたは証券会社に懲戒歴があるかどうかを確認したりすることもできます。 彼らはまた、会社があなたの州で証券を売却することを許可されているかどうかを確認できます。
