売却とは、ブローカーがクライアントに証券会社が保有または提供していない証券を購入するように求めるときです。 証券会社は通常、ブローカーが会社のクライアントに提供できる承認済み製品のリストを持っています。 これらの承認された製品は通常、デューデリジェンススクリーニングを受けており、会社のスクリーニング担当者によって固体製品として識別されています。 ブローカーが会社の承認済み製品のリストから売却すると、デューデリジェンスが完了していないものを売るリスクがあります。 原則として、そのような活動は証券規制の違反です。
アウェイセリングアウェイブレイクダウン
売却は、ブローカーが会社が提供する製品の一部ではない投資を販売するときに発生します。 クライアントがブローカーの会社によってまだ承認されていない製品を購入したいため、ブローカーがこれを行うことがあります。 ブローカーはコミッションを獲得したいので、ルールを破ります。 これは、問題の投資が私募またはその他の非公開投資である場合によく発生します。 一般に、売却は証券規制の違反です。
売り出しの例
たとえば、BertはBert's Brokerageのブローカーです。 アーニーはバートのクライアントです。 アーニーは、公開取引所で取引されていない民間企業であるXYZ社の株式を購入したいと考えています。 彼らは、私募を引き受けて配布する代理店を通じて直接株式を提供しています。 残念ながら、バートの証券会社はXYZ会社で必要なデューデリジェンスを実施していないため、彼らの私有株は販売承認済み製品のリストに載っていません。 しかし、バートはこのXYZ社株式の売却に関連する手数料を獲得したいので、バートはバートの仲介から「売却」して取引を完了します。
