SECフォームF-8の定義
SECフォームF-8は、カナダの上場企業による証券取引委員会（SEC）への提出書類であり、株主投票を必要とする企業結合、合併、交換オファーで提供される証券を登録します。 SEC Form F-8は、買収または企業結合のための回覧が事前に準備されている場合にのみ使用できます。 SECフォームF-8で登録された証券は、外国人株主に延長されたものよりも有利でない条件で米国保有者に提供されなければなりません。 SEC Form F-8は、カナダの証券法および規制で要求される関連するカナダの登録および開示文書のラップアラウンドとして機能します。
SECフォームF-8の分解
「1933年証券取引法に基づく特定のカナダの発行者の証券の交換オファーまたは企業結合で発行される登録届出書」というタイトルのSECフォームF-8は、次のいずれかの場合に提出する必要があります。米国保有者が、交換の対象となる未払いの証券のクラスの25％未満しか所有していない場合のオファー。 または、2）米国の保有者が取引の完了時にクラスの証券の25％未満を所有する企業結合で証券が発行されます。 通常、SECフォームF-8は普通株式の登録に使用されます。 特定の例外を除き、デリバティブ証券はフォームに登録できません。
SECにフォームを提出するための適格性要件に関して、取引に関与する2つの会社は、1）カナダまたはカナダの州または準州の法律に基づいて法人化または組織化されなければなりません。 2）フォームの提出の直前の12暦か月間、国の3つの主要な取引所のいずれかに証券のクラスがリストされている。 3）7, 500万カナダドル以上の時価総額。
例
モントリオールに拠点を置く食品および医薬品の販売会社であるMetro Inc.は、2018年5月に、同じくケベック州に本部を置くドラッグストアチェーンであるJean Coutu Groupの買収に関連して提供または発行された株式について、SEC Form F-8で登録届出書を提出しました。 合併完了後、米国投資家が保有する株式は25％未満であるため、SECフォームF-8が適用されました。
