スケジュールの定義
スケジュールTOは、1934年の証券取引法に基づいて公開買付けを行う当事者に必要な証券取引委員会(SEC)への提出であり、その結果、会社の証券のクラスの所有率が5%を超えます。 公開買付声明は、取引所法のセクション14(d)(1)または13(e)(1)に準拠しています。
スケジュールの詳細
公開買付けとは、会社自体または利害関係のある外部の当事者によって行われた既存の株主から、会社の株式の一部またはすべてを購入する公募です。 これらのオファーは通常、現在の株価よりもプレミアムで行われ、指定された期限があります。 登録された公開会社の証券の5%以上を将来的に取得する企業は、スケジュールTOをSECに提出する必要があります。
公開買付明細書の提出者が対処しなければならない13の項目があります。 彼らです:
- サマリータームシート対象企業情報申請者の身元と背景取引先の条件過去の連絡先、取引、交渉および契約取引および計画または提案の目的資金またはその他の考慮の源泉対象会社の有価証券の利子個人/資産、保有、雇用、補償または使用された財務諸表スケジュール13E-3に必要な情報
スケジュールの例
2018年5月1日に、アッヴィは99億ドルから114ドルの間の1株当たり価格で最大75億ドルの普通株式を現金で購入する公開買付けを開始しました。 その日、同社は上記の要素を含むスケジュールTOを提出しました。 AbbVieは、公開買付けをオランダのオークションとして構成しました。これにより、企業が最大75億ドルを購入できる範囲内の最低価格が最終入札価格になります。 公開買付期間は約1か月に設定されました。 スケジュールTOには、AbbVieに株式を売却するかどうかを決定するために株主が必要とするすべての開示が含まれていました。