ロバストとはどういう意味ですか？
投資の世界では、ロバストは、変数または仮定が変更されているときにモデル、テスト、またはシステムが効果的に実行する能力を表す特性です。 堅牢なコンセプトは、失敗することなく動作し、さまざまな条件下で肯定的な結果をもたらします。
統計については、仮定が変更または違反されているにもかかわらず、問題に対する洞察を提供する場合、テストは堅牢です。 経済学では、堅牢性は、市場の状況の変化にもかかわらず機能し続ける金融市場に起因します。 一般に、システムは変動性を処理でき、効果を維持できる場合、堅牢です。
堅牢性を理解する
財務モデルは、企業経営の不可欠な部分です。 大規模な多国籍企業の経営幹部から地元のハンバーガーレストランのフランチャイズオーナーまで、意思決定者はビジネスの活動を最もよく反映するモデル形式でタイムリーに情報を提示する必要があります。 投資家はまた、財務モデルを使用して企業の価値を分析および予測し、企業が実行可能な将来の投資であるかどうかを判断します。
重要なポイント
- 堅牢なモデルは、市場の状況が変化しても肯定的な結果をもたらしますビジネスでは、モデルは収益や収益などの企業のファンダメンタルズに焦点を当てるために使用されることが多く、金融モデルはポートフォリオ管理、取引システムの構築、およびデリバティブ契約の価値の計算に使用されます。取引システムが異なる時間枠で、または変化する市場条件の間に肯定的な結果を提供しない場合、それは堅牢ではありません。
ビジネス財務モデル
ビジネス財務モデルは、収益、コスト、利益、その他の財務比率など、企業またはビジネスの基本に主に焦点を当てています。 予測できない状況により1つ以上の入力変数または仮定が大幅に変更された場合でも、モデルの出力と予測が一貫して正確であれば、モデルはロバストであると見なされます。 たとえば、自然災害に起因する供給の深刻な減少により、特定のコスト変数が急激に増加する場合があります。
他の一般的に予期しない状況は、主要国間の戦争が勃発したときです。 多くの金融変数は戦争のために影響を受ける可能性があり、それは不安定に機能するモデルを不安定にします。 堅固なモデルは、経営陣とマネージャーに効果的な意思決定ツールを提供し、投資家は投資決定の基礎となる正確な情報を提供し続けます。
堅牢な取引モデル
投資家は企業の基本的なデータを分析して、市場価格よりも低い価格で良い投資と見なされる証券を見つけますが、トレーダーはテクニカル分析を使用して証券の価格データを分析し、証券の供給の格差から生じる価格の動きを予測し、瞬間の需要。
コンピューター化された取引システムを使用して、テクニカル分析を使用して市場を分析および取引するトレーダーは、証券の価格データへのテクニカルインジケーターの適用に基づいて統計モデルを開発、テスト、および最適化することによって行います。 これは通常、過去または過去の価格データと市場指標を確認し、将来成功する可能性が高い状況を特定することによって行われます。
取引モデルは、市場の方向に関係なく一貫して収益性がある場合、堅牢であると見なされます。 非常に多くの場合、取引モデルは特定の市場条件または期間でうまく機能します。 ただし、市場の状況が変化した場合、またはモデルが別の期間または将来に適用された場合、モデルはひどく失敗し、損失が発生します。 これは通常、取引モデルが堅牢ではないことを示しています。
