目次
- リスク/報酬比とは何ですか？
- リスク/報酬比の仕組み
- 比率から何がわかりますか？
- 使用例
リスク/報酬比とは何ですか？
リスク/報酬の比率は、投資家が投資でリスクを負う1ドルごとに、投資家が獲得できる見込み報酬を示します。 多くの投資家はリスク/報酬比を使用して、投資の期待収益を、これらの収益を獲得するために引き受けなければならないリスクの量と比較します。 次の例を考えてみましょう：リスクと報酬の比率が1：7の投資は、投資家が7ドルを稼ぐ見込みのために1ドルをリスクにさらすことを示唆しています。 代わりに、1：3のリスク/報酬比は、投資家が自分の投資で3ドルを稼ぐ見込みがあるため、1ドルを投資することを期待すべきであることを示しています。
トレーダーは多くの場合、このアプローチを使用してどの取引を行うかを計画し、資産の価格が予想外の方向に移動した場合のトレーダーの損失額（リスク）をトレーダーが期待する利益の量で割って比率を計算しますポジションがクローズされたときに行われた（
褒賞）。
重要なポイント
- リスク/報酬比率は、トレーダーが取引中の資本と損失のリスクを管理するために使用されます。この比率は、特定の取引の期待収益とリスクを評価するのに役立ちます。良いリスク報酬比率は、3分の1を超える傾向があります。
リスク/報酬比の仕組み
リスク/報酬比は、個々の株式を取引する際の尺度としてよく使用されます。 最適なリスク/報酬比は、さまざまな取引戦略間で大きく異なります。 通常、特定の取引戦略に最適な比率を判断するには試行錯誤の方法が必要であり、多くの投資家は投資に対して事前に指定されたリスク/報酬比率を持っています。
多くの場合、市場戦略家は、投資の理想的なリスク/報酬比が約1：3、または追加のリスク1単位ごとに3単位の期待収益率であると考えています。 投資家は、ストップロス注文やプットオプションなどのデリバティブを使用して、リスク/報酬をより直接的に管理できます。
リスク/報酬比
リスク/報酬比は何を教えてくれますか？
リスク/報酬比は、投資家が取引でお金を失うリスクを管理するのに役立ちます。 トレーダーが収益性の高い取引を持っていたとしても、勝率が50％未満の場合、時間をかけてお金を失うことになります。 リスク/報酬の比率は、ストップロスとトレードまたはテイクプロフィットオーダーとのトレードエントリポイントの差を測定します。 これら2つを比較すると、利益に対する損失の比率、またはリスクに対する報酬が得られます。
投資家は、個々の株を取引するときにストップロス注文を頻繁に使用して、損失を最小限に抑え、リスク/報酬重視で投資を直接管理します。 ストップロス注文は、株式に設定された取引トリガーであり、株式が指定された安値に達した場合にポートフォリオからの株式の販売を自動化します。 投資家は、仲介口座を通じてストップロス注文を自動的に設定することができ、通常、法外な追加の取引費用を必要としません。
使用中のリスク/報酬比の例
この例を考えてみましょう。トレーダーは、XYZ Companyの100株を20ドルで購入し、ストップロス注文を15ドルで注文して、損失が500ドルを超えないようにします。 また、このトレーダーは、XYZの価格が今後数か月で30ドルに達すると考えていると仮定します。 この場合、トレーダーはポジションを閉じた後、1株当たり5ドルのリスクを負い、1株当たり10ドルの予想リターンをする意思があります。 トレーダーは自分がリスクにさらした金額を2倍にすることになっているので、その特定の取引に対して1：2のリスク/報酬比を持っていると言われます。 所有者に原資産を特定の価格で売却する権利を与えるプット契約などのデリバティブ契約は、同様の効果に使用できます。
より保守的な投資家が指定された投資のリスク/報酬比1：5（追加のリスク単位ごとに5ユニットの期待収益率）を求める場合、ストップロス注文を使用してリスク/報酬比を自分に合わせて調整できます。独自の仕様。 この場合、上記の取引例では、投資家が投資に必要なリスク/報酬比が1：5の場合、ストップロス注文を15ドルではなく18ドルに設定します。つまり、嫌い。
