ドル費用平均という用語は、一定の期間にわたって同じ投資に一貫した金額を投資する慣行を指します。 たとえば、XYZ株の購入に興味があるかもしれませんが、一度にお金を入れるリスクを冒したくありません。 代わりに、毎月安定した金額、たとえば300ドルを投資できます。 株式が1か月で10ドルで取引される場合、30株を購入します。 後で12ドルになれば、その月は25株になります。 また、価格がもう1か月に8ドルに下がった場合、37.5株を累積します。 401（k）プランに投資する場合、これが実際のアプローチです。 長期にわたって資産配分に固執する場合は、特定の投資配分に毎月一定の金額を入れています。
感情的な要素を減らす
ドルコスト平均化の利点の1つは、機械的に投資することで、意思決定から感情的な要素を取り除いてくれることです。 価格がどれほど激しく変動するかに関係なく、希望する投資の特定の金額を購入するプリセットコースを継続します。 このように、価格が大幅に下落したときに投資を救済するのではなく、より低いコストでより多くの株式を取得する機会と見なします。
悪いタイミングを回避
市場は時間とともに上昇
ドルコスト平均化のもう1つの欠点は、市場が時間とともに上昇する傾向があることです。 これは、より早い時期に一時金を投資すれば、一定期間に投資される小額よりも良い結果を出す可能性が高いことを意味します。 一時金は、市場の上昇傾向の結果として、長期的にはより良いリターンを提供します。
良い投資を特定するための代替ではない
ただし、ドルコストの平均化は万能薬ではありません。 受動的なドルコスト平均化アプローチを選択した場合でも、適切な投資を特定するタスクを引き受け、調査を行う必要があります。 あなたが特定した投資が悪い選択であることが判明した場合、あなたは投資を失うことに着実に投資するだけです。
また、受動的なアプローチを採用することにより、環境の変化に対応しなくなります。 投資環境が変化すると、投資についての新しい情報が得られる可能性があり、これによりアプローチを再考することができます。 たとえば、XYZ企業がその収益に追加する買収を行っていると聞いた場合、その企業への露出を増やしたい場合があります。 ただし、ドルコストの平均化アプローチでは、このような動的なポートフォリオ管理はできません。
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