価格シェーディングは、特定の通貨の価格が上昇傾向にあると考えるときに外国為替ブローカーが使用する手法です。 この場合、ブローカーは通貨相場にピップまたは2つを追加することを選択できます。 これにより、ブローカーは顧客よりも有利になります。 幸いなことに、この方法はトレーダーに対するストライキである必要はありません。 シェーディングと、アカウントで発生している場合の影響を制限するためにできることの詳細をお読みください。
価格シェーディングとは何ですか？ 価格シェーディングの詳細に入る前に、外国為替スポット市場に関する背景情報を覚えておくことは重要です。
外国為替スポット市場は銀行間市場です。 銀行は相互に取引を行っています。 したがって、価格は、特定の通貨で最大かつ最も流動性の高い銀行の入札とオファーに従って作成されます。 このタイプの取引は、株式市場などの正式な取引所では規制も利用もできません。 したがって、スポット外国為替市場は店頭市場とも呼ばれます。
通貨の銀行間価格は、ロイターやブルームバーグなどの端末でストリーミング価格として表示されます。 すべての主要銀行、ヘッジファンド、外国為替トレーダー、および多国籍企業は、これらの価格を使用して相互に取引しています。
ブローカーは、1つ以上の銀行に口座を持っています。 彼らは価格の申し出と入札にアクセスでき、銀行と直接取引できます。 ただし、ブローカーは通常、銀行から小売顧客に受け取るのと同じ価格を提供しません。 代わりに、彼らは自分自身の利益を含めるために価格をマークアップします。
ブローカーも利益を上げる必要があり、一部の顧客は「価格シェーディング」によりさらに進んでいます。これは、価格を調整して顧客よりも有利になる方法です。
どうやってやっているの？ まず、ブローカーが通常行うことを見てみましょう。 一般的に、ブローカーは口座を持っている銀行から一連の価格を受け取り、受け取った合計価格に基づいて価格を修正します。 これは、顧客が自分自身にマージンを追加した後、顧客に提供する価格です。 そのため、たとえば、ユーロの取引時に41で52〜53の価格を受け取った場合、銀行はユーロを1.4153ドルで販売するか、1.4152ドルで購入します。 ブローカーがこの取引を小売顧客に提供したい場合、マージンが追加され、ブローカーはそれを1.4154ドルで販売するか、1.4151ドルで購入することを提案します-3点スプレッド。 多くのブローカーは、このような固定スプレッドを提供しています。
価格のシェーディング一部のブローカーは、入ってくる注文の流れを評価し、売り手よりも買い手に関心のある顧客がもっと多いと判断するかもしれません。 この注文フローは小売顧客からのものであり、間違っている傾向があるため、ブローカーはこのオファーを調整して、すべての購入者にもう少し請求します。 これにより、スプレッドはバイアスで「シェード」され、オファーでは1.4155、入札では1.4152になります。 したがって、買い手はもう少し支払いをし、ブローカーは利益を増やします。 ブローカーは、市場が売却されると信じており、したがって、スプレッドをシェーディングするリスクを受け入れます。
仕組み買い手が100人、売り手が100人いる場合、ブローカーは取引ごとに1ピップ、合計200ピップを作成します。 しかし、150人の買い手と50人の売り手がいる場合、ブローカーは150人の買い手に対して2ピップに価格をシェーディングし、50人の売り手には利益がありません。 これにより、合計300ピップの利益が得られます。
価格シェーディングの検出ブローカーが価格シェーディングであるかどうかを判断する唯一の本当の方法は、ロイターまたはブルームバーグの端末を使用するか、「ストレートスルー処理」を提供するブローカーと取引することです。 また、2つのブローカーでアカウントを開くこともできます。1つはディーリングデスク、もう1つはストレートスルー処理です。 通常、ストレートスルー処理を提供するディーラーにはディーリングデスクがなく、代わりにスプレッドを操作する代わりに、取引$ 10, 000あたり50セントなどの手数料を請求します。
これにより、ブローカーがインターバンクレートの買い側で一貫して高いか、インターバンクレートの売り側で一貫して低いかを確認できます。
自分のゲーム価格でブローカーを倒すことは、トレーダーにとって完全にマイナスである必要はありません。 あなたのブローカーは不cru慎であるように見えるかもしれませんが、彼の慣行をあなたの利益のために使うことができます。 たとえば、ブローカーの価格設定が一貫して一方または他方に偏っていることを検出できる場合、通常は、小売顧客からの注文の大部分が一方または他方に偏っているため、注文フローの不均衡が生じています。 小売トレーダーの大半は通常間違っているため、バイアスが買い側にある場合は売り、バイアスが売り側にある場合は買いによって、バイアスと取引する機会があります。 バイアスに逆らうことにより、他の小売トレーダーの大半にも反することになります。 それらがほとんど間違っている場合、あなたはほとんど正しいでしょう。
さらに、ブローカーはスプレッドを大部分のトレーダー（上記の例では買い手）に不利に動かしたため、ブローカーは売り手に有利になり、売り手はより良い価格でポジションを入力できるようになります。ブローカーが日陰にならなかった場合。
ブローカーは、市場が買い手に有利になった場合にも負けてしまいますが、一般的にブローカーは自分が何をしているかを知っており、トレーダーはそうではありません。 ディーリングデスクのあるブローカーがいて、彼の価格設定ポリシーでシェーディングバイアスを検出できる場合は、バイアスを探して反対方向に取引します。 あなたは彼自身のゲームでブローカーを倒すことができるかもしれません。
シェーディング対 スリッページ最後に、価格シェーディングとスリッページを混同しないでください。 スリッページは、速い市場と貧弱な流動性の現象です。 市場の動きが非常に速い場合、注文が市場に届くまでに価格が実行予定の価格から離れている可能性があるため、見積価格で満たされない可能性があります。 スリッページを克服するには、指値注文を使用するか、スプレッド間で注文します。 マイナス面は、市場が注文から離れると、あなたは満たされないかもしれないということです。 場合によっては、スリッページは支払うが、ポジションを取得する方が良い場合があります。 これは個人的な判断の呼び出しです。
Cream-of-The-Crop Brokerを入手する価格シェーディングに関しては、先に出て行くための最良の方法は、あなたの研究をうまくやることです。 多くのブローカーをチェックして、コミッションの構造と支払い方法を明確に理解してください。 無料のランチはありません。 ブローカーはあなたと同じように利益を上げるためにビジネスをしています。 ビジネス慣行が透明でわかりやすいブローカーを見つけようとしますが、欲張りすぎないでください。何らかの形で手数料を支払わなければなりません。 ブローカーがコミッションを請求していないと言ったら、彼がどのようにお金を稼いでいるかを自問してください。 さらに良いことに、ブローカーに直接尋ねて、常にブローカーのドキュメントを読んでください。 フォーラムやレビューもご覧ください。 良いブローカーの名前はクリームのようなものです-それは常にトップに上がります。
