はい、負の純利益を報告しながら、企業が正のキャッシュフローを持つことができる場合があります。 しかし、最初に、キャッシュフローと純利益が互いにどのように関係しているかを調べる必要があります。
当期純利益
純利益は、会社が獲得した利益、またはすべての費用が差し引かれた後に残っている利益です。 純利益は、損益計算書の最下部に位置するため、一般に最終利益と呼ばれます。
純利益は、総収益から費用、税金、減価償却費、負債の利子を含むビジネスのコストを差し引いて計算されます。
現金流量
現金流量 特定の期間に会社の内外で取引される現金と現金同等物の純額です。 会社のキャッシュフローがプラスであれば、それは会社の流動資産が増加していることを意味します。 企業が流動的である場合、負債を完済し、株主に配当を支払い、営業費用を支払う可能性が高くなります。 キャッシュフローはキャッシュフロー計算書で報告され、キャッシュの受け取り元と使用方法が示されます。
正のキャッシュフローと負の純利益の例
以下は、2018年5月5日現在のJC Penney Inc.（JCP）のキャッシュフロー計算書です。
純利益は損益計算書から繰り越され、キャッシュフローを計算するための出発点です。 純利益額から、その期間の現金取引が加算または減算されます。
- JCペニーは、7, 800万ドルの純利益（または損失）を赤で強調表示しました。 しかし、緑色で強調表示された声明の最後に、同社は1億8, 100万ドルのプラスのキャッシュポジションを計上しました。
それはどうしてですか？
- 青で強調表示されているのは、JCペニーが新しい長期債務からの追加の現金とともに、クレジットファシリティの借入からの現金の流入を受け取ったことです。 言い換えれば、同社は依然としてその期間の損失を計上したが、損失を相殺し、プラスのキャッシュフローを創出するのに十分な資金を借り入れから受け取った。
キャッシュフロー計算書は会社のキャッシュポジションのみを示していることに注意してください。 収益性の指標ではありません。 企業は、日々の業務で損失を計上することはできますが、さまざまな状況により現金が利用できるか、資金が流入します。
減価償却
減価償却は、耐用年数にわたって固定資産のコストを配分する会計方法です。 減価償却は、資産の価値の低下を考慮し、その資産の耐用年数にわたってその費用を配分します。 減価償却は、企業が資産を購入した年に巨額の控除を回避するのに役立ち、企業は資産から収益を得ることができます。
純利益は会社の費用を差し引いて計算され、減価償却はその費用の1つです。 ただし、減価償却は会計上の尺度であるため、現金の支出ではありません。 その結果、会社のキャッシュフローを計算するときに、減価償却費がキャッシュフロー計算書に戻されます。
企業がその期間の純損失を抱えており、キャッシュフロー計算書に大きな減価償却費が追加されている場合、企業は正のキャッシュフローを記録すると同時に、その期間の損失を記録できます。
資産の販売
会社が資産または会社の一部を売却して資本を調達する場合、売却による収益は、その期間の現金への追加となります。 その結果、企業は資産の売却によるプラスのキャッシュフローを記録しながら、純損失を被る可能性があります。 資産の価値がその期間の損失を超えた場合。
未払費用
未払費用は、会社が資産の購入費用を記録したときに発生する可能性がありますが、次の期間まで費用を支払う必要はありません。 費用は、支払い時ではなく発生時に記録されます。 たとえば、会社が第4四半期に多額の費用を記録しても、請求書が支払われる翌年まで現金支出がない場合があります。 結果として; 同社は第4四半期に正のキャッシュポジションを維持しながら純損失を計上する可能性があります。
会社の財務諸表を分析するときは、純利益やキャッシュフローなど、会社の財政状態のすべての側面を確認することが重要です。 すべての財務諸表の包括的な分析を通じてのみ、投資家は情報に基づいた意思決定を行うことができます。
