今日の投資家やアクティブなトレーダーは、実績のある優良株や工業から、ペースの速い先物や外国為替（または外国為替）市場に至るまで、ますます多くの取引手段にアクセスできます。 これらの市場のどれを取引するかを決定することは複雑であり、最良の選択をするためには多くの要因を考慮する必要があります。
最も重要な要素は、トレーダーまたは投資家のリスク許容度と取引スタイルです。 たとえば、バイアンドホールド投資家は株式市場への参加により適していることが多く、スイング、デイ、およびスカルプトレーダーを含む短期トレーダーは、価格の変動がより顕著な市場を好む場合があります。
外国為替とブルーチップ
外国為替市場は世界最大の金融市場であり、2016年時点で毎日5兆ドル以上の平均取引額を占めています（2019年末に新しいデータが発表されるまでの最新のBIS Triennial Central Bank Surveyの日付）。 多くのトレーダーは、その高い流動性、24時間取引、および参加者に提供されるレバレッジの量のために外国為替市場に惹かれています。
一方、優良企業は、老舗で財政的に健全な企業の株式です。 これらの株式は一般に、厳しい経済状況の中で収益性があり、配当を支払った歴史があります。 優良株は一般に他の多くの投資よりも変動が少ないと考えられており、投資家のポートフォリオに安定した成長の可能性を提供するためによく使用されます。
ボラティリティ。 これは短期的な価格変動の尺度です。 一部のトレーダー、特に短期および日中のトレーダーは、市場の急激な価格変動から利益を得るためにボラティリティに依存していますが、他のトレーダーはより不安定でリスクの少ない投資でより快適です。 そのため、多くの短期トレーダーは外国為替市場に惹かれますが、買い持ち投資家は優良企業が提供する安定性を好むかもしれません。
レバレッジ。 2番目の考慮事項はレバレッジです。 米国では、投資家は通常、株式の2：1のレバレッジを利用できます。 外国為替市場では、最大50：1の大幅に高いレバレッジが提供されており、世界の一部ではさらに高いレバレッジが利用可能です。 これはすべて良いことですか？ 必ずしも。 それは確かに非常に小さな投資でエクイティを構築するための足がかりを提供します-わずか100ドルで外国為替口座を開設できます-レバレッジは取引口座を簡単に破壊することができます。
取引時間。 取引手段を選択する際のさらに別の考慮事項は、それぞれが取引される期間です。 株式の取引セッションは、市場の祝日を除く月曜日から金曜日の通常午前9時30分から午後4時（米国東部標準時）の取引時間に制限されています。 一方、外国為替市場は、日曜日の東部標準時午後5時から金曜日の東部標準時午後5時まで24時間アクティブであり、シドニーで開き、その後世界中を東京、ロンドン、ニューヨークに移動します。 米国、アジア、ヨーロッパ市場での取引の柔軟性-ほぼすべての時間に優れた流動性がある-は、そうでなければスケジュールが取引活動を制限するトレーダーに追加のボーナスです。
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外国為替とインデックス
株式市場のインデックスは、特定のポートフォリオまたは広範な市場のベンチマークとして使用できる類似の株式の組み合わせです。 米国の金融市場では、主要なインデックスには、ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）、ナスダック総合インデックス、スタンダード&プアーズ500インデックス（S&P 500）、ラッセル2000が含まれます。市場全体の動き。
さまざまな製品がトレーダーと投資家に株式市場インデックスを通じて幅広い市場エクスポージャーを提供します。 S&P Depository Receipts（SPY）やNasdaq-100（QQQQ）などの株式市場インデックスに基づく上場投資信託（ETF）は、広く取引されています。 株価指数先物およびe-mini指数先物は、基礎となる指数に基づくその他の人気商品です。 e-minisは強い流動性を誇っており、1日の平均価格帯が有利であるため、短期トレーダーの間で人気となっています。 さらに、契約サイズは、フルサイズの株価指数先物契約よりもはるかに手頃です。 e-mini S&P 500、e-mini Nasdaq 100、e-mini Russell 2000、およびミニサイズのDow Futuresを含むe-miniは、すべて電子的な透過ネットワークで24時間取引されています。
ボラティリティ。 e-mini契約のボラティリティと流動性は、株式市場のインデックスに参加する多くの短期トレーダーが享受しています。 主要な株価指数先物は、1日の平均想定価値（レバレッジドポジションの資産の合計値）で1, 450億ドルで取引され、基になる500株の合計取引高を超えているとします。 e-mini契約の価格変動の1日の平均範囲は、短期的な市場の動きから利益を得る大きな機会を提供します。
毎日の平均取引額は外国為替市場のそれと比べて見劣りしますが、e-minisは、信頼できる流動性、短期利益につながる毎日の平均価格変動相場など、外国為替トレーダーが利用できる同じ特典の多くを提供します、および通常の米国市場時間外での取引。
レバレッジ。 先物トレーダーは、外国為替トレーダーが利用できるのと同様の大量のレバレッジを使用できます。 先物では、レバレッジはマージンと呼ばれ、ブローカーが口座の損失をカバーするために使用できる必須の預金です。 最小証拠金要件は、契約が取引される取引所によって設定され、契約の価値のわずか5％になります。 ブローカーは、より高い証拠金を要求することを選択できます。 外国為替と同様に、先物トレーダーは、小さな投資で大きなポジションサイズで取引する能力を備えており、大きな利益を享受する機会を生み出します-または壊滅的な損失を被ります。
取引時間。 電子取引されたe-ミニの取引はほぼ24時間存在しますが（機関投資家がポジションを評価できるようにするために取引は1日約1時間停止します）、取引量は外国為替市場より低く、市場外の流動性があります特定の契約と時刻によっては、時間が問題になる場合があります。
税処理
この記事の範囲外ではありますが、さまざまな取引商品が税務時に異なる方法で処理されることに注意してください。 たとえば、先物契約の短期利益は、株式の短期利益よりも低い税率の対象となる場合があります。 さらに、アクティブなトレーダーは、プラットフォーム料金や教育などの取引関連費用の控除を可能にするIRSの目的で、Mark-to-Market（MTM）ステータスを選択する資格がある場合があります。
MTMステータスを主張するために、IRSは取引が個人の主要なビジネスであることを期待しています。 IRS Publication 550およびRevenue Procedure 99-17は、税務上のトレーダーとして適切に資格を得る方法に関する基本的なガイドラインをカバーしています。 トレーダーと投資家は、特に外国為替取引があなたの税金を整理するのに混乱する時間を作るので、投資活動と関連する税金負債を最も有利に管理するために、資格のある会計士または他の税の専門家の助言と専門知識を求めることを強くお勧めします。
ボトムライン
インターネットと電子取引は、世界中の活発なトレーダーと投資家に、成長するさまざまな市場に参加するための扉を開いています。 株式、外国為替、または先物契約を取引する決定は、多くの場合、リスク許容度、口座サイズ、および利便性に基づいています。
アクティブなトレーダーが通常の市場時間中に取引を開始、終了、または適切に管理できない場合、株式は最良の選択肢ではありません。 ただし、投資家の市場戦略が長期的に購入して保持し、安定した成長を生み出し、配当を稼ぐことである場合、株式は実用的な選択肢です。 トレーダーまたは投資家が選択する手段は、戦略、目標、およびリスク許容度に最も適合するものに基づいている必要があります。
