多様化は、さまざまな金融商品、業界、およびその他のカテゴリに投資を割り当てることにより、リスクを軽減する手法です。 同じイベントに対してそれぞれ異なる反応を示すさまざまな領域に投資することにより、収益を最大化することを目指しています。
ほとんどの投資専門家は、損失を保証するものではありませんが、リスクを最小限に抑えながら長期的な財務目標を達成するための最も重要な要素は多様化であることに同意します。 ここでは、これが真実である理由と、ポートフォリオの多様化を達成する方法を見ていきます。
重要なポイント
- 多様化は、さまざまな金融商品、業界、およびその他のカテゴリーにまたがる投資に投資することによりリスクを軽減します。リスクが軽減されるためです。
さまざまな種類のリスク
投資家は、投資の際に2つの主要なリスクに直面します。 1つ目は、組織的リスクまたは市場リスクとしても知られる、分散不可能です。 このタイプのリスクは、すべての会社に関連しています。 一般的な原因には、インフレ率、為替レート、政治的不安定、戦争、金利が含まれます。 この種のリスクは特定の企業や業界に固有のものではなく、多様化によって排除または削減することはできません。投資家が受け入れなければならないリスクです。
体系的なリスクは、特定の投資ビークルや業界だけでなく、市場全体に影響を与えます。
2番目のタイプのリスクは分散可能です。 このリスクは非体系的リスクとも呼ばれ、企業、産業、市場、経済、または国に固有のものです。 多様化により削減できます。 非体系的リスクの最も一般的な原因は、ビジネスリスクと財務リスクです。 したがって、目的はさまざまな資産に投資することであり、それらはすべて市場イベントによって同じように影響を受けることはありません。
多様化すべき理由
航空会社の在庫のみのポートフォリオがあるとします。 航空会社のパイロットが無期限のストライキを行っており、すべてのフライトがキャンセルされたことが発表された場合、航空会社の株価は下がります。 つまり、ポートフォリオの価値が著しく低下します。
ただし、航空業界の在庫を2、3の鉄道在庫と相殺した場合、ポートフォリオの一部のみが影響を受けます。 実際、乗客が交通手段の代替手段として電車に目を向けると、鉄道の株価が上昇する可能性が高くなります。
しかし、それぞれが輸送に関与しているため、鉄道と航空の両方に影響を及ぼす多くのリスクがあるため、さらに多様化することができます。 あらゆる形態の旅行を減らすイベントは、両方のタイプの企業を傷つけます。 たとえば、統計学者は、鉄道と航空の在庫には強い相関関係があると言うでしょう。
多様化することで、すべての卵を1つのバスケットに入れないようにしています。
したがって、さまざまな種類の企業だけでなく、さまざまな種類の業界でも、全体にわたって多様化する必要があります。 在庫が無相関であればあるほど良いです。
異なる資産クラス間で多様化することも重要です。 債券や株などの異なる資産は、有害事象に対して同じように反応することはありません。 資産クラスの組み合わせにより、市場の変動に対するポートフォリオの感度が低下します。 一般に、債券市場と株式市場は反対方向に移動するため、ポートフォリオが両方の分野で分散している場合、一方の不愉快な動きは別の好結果で相殺されます。
そして最後に、場所、場所、場所を忘れないでください。 多様化とは、地理的な境界を越えた投資機会を探すことも意味します。 結局のところ、米国のボラティリティはヨーロッパの株式や債券に影響を与えない可能性があるため、世界のその地域への投資は、自宅での投資のリスクを最小限に抑え、相殺する可能性があります。
多様化の問題
多様化には多くの利点がありますが、いくつかの欠点もあります。 特に複数の保有および投資がある場合、多様なポートフォリオを管理するのはやや面倒かもしれません。 第二に、あなたの一番下の行にへこみを入れることができます。 すべての投資手段の費用が同じというわけではないため、売買手数料から仲介手数料まで、売買には費用がかかる場合があります。 そして、より高いリスクにはより高い報酬が伴うため、結果としてあなたが出てくるものを制限することになります。
また、追加の種類の多様化があり、投資家のリスク許容レベルに対応するために多くの合成投資商品が作成されています。 ただし、これらの製品は非常に複雑になる可能性があり、初心者や小規模の投資家によって作成されることを意図していません。 投資経験が少なく、ヘッジ活動に参加するための財政的支援を受けていない人にとって、債券は株式市場に対して多様化する最も一般的な方法です。
残念ながら、会社とその財務諸表の最高の分析でさえ、それが投資の損失にならないことを保証することはできません。 多様化は損失を防ぐことはできませんが、ポートフォリオに対する詐欺や悪い情報の影響を減らすことができます。
在庫数
明らかに、5つの株式を所有する方が1つの株式を所有するよりも優れていますが、ポートフォリオにさらに株式を追加すると違いが生じなくなるという点があります。 高リスクを維持しながらリスクを軽減するために必要な在庫数については議論があります。
最も一般的な見方では、投資家はさまざまな業界に15〜20株しか分散せずに最適な分散を達成できると主張しています。
ボトムライン
多様化は、投資家がリスクを管理し、資産の価格変動のボラティリティを減らすのに役立ちます。 ただし、ポートフォリオがどれほど多様化しても、リスクを完全に排除することはできません。
個々の株式に関連するリスクを軽減できますが、一般的な市場リスクはほぼすべての株式に影響を与えるため、異なる資産クラス間で分散させることも重要です。 重要なのは、リスクとリターンの間の幸せな媒体を見つけることです。 これにより、あなたは経済的な目標を達成しながら、良い夜の休息を得ることができます。
