ポートフォリオのバランスを再調整することの重要性が強調されているのには十分な理由があります。 リバランスにより、株式および債券ミューチュアルファンドの株式をより低い価格で購入できるだけでなく、より高い価格で売却することもできます。 リバランスにより、リターンが4分の1パーセント程度増加する可能性もあります。 しかし、401（k）ポートフォリオをどのようにリバランスしますか？
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投資家が頻繁に犯す間違いは、投資パイ全体を見ていません。 資産配分を検討するとき、投資口座のすべての資産が実際には1つの口座にあると想像してください。 1つの大きな口座には、401（k）、Rothまたは従来の個人退職口座（IRA）、および課税対象の投資仲介口座の保有が含まれます。
イチゴ、バナナ、ルバーブのパイのような投資と口座を想像してください。 イチゴ用のセクション、バナナ用のセクション、ルバーブ用のセクションはありません。 アカウント内のすべての成分は、資産配分のパイに入ります。
リバランスの例
ケンドラは30代前半で、比較的攻撃的です。 彼女の資産配分は75％の株式ファンドと25％の債券ファンドです。 彼女は3つの株式ファンドを均等に分割します。 これにより、各ミューチュアルファンドで25％の資産が割り当てられます。 注：資産配分の会話では、アカウントについては話していません。
ケンドラは、それぞれにさまざまな投資を行う2つの個別の投資アカウントを持っています。 彼女の資産配分は、75％が株式ミューチュアルファンド、25％が債券ミューチュアルファンドです。
年初の各アカウントの詳細は次のとおりです。
アカウント1：401（k）$ 10, 000
- 5, 000ドルのヴァンガード総株式市場指数ファンド（VTSMX）5, 000ドルのヴァンガード総債券市場指数ファンド（VBMFX）
アカウント2：Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 000
- $ 5, 000 Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund（FSGDX）$ 5, 000 Vanguard Dividend Growth Fund（VDIGX）
総投資資産= 20, 000ドル
アカウントの値を含む、投資ポートフォリオ全体の優先資産配分の詳細な内訳は次のとおりです。
- 75％株式投資：$ 15, 000 25％債券投資：$ 5, 000
彼女のポートフォリオは、年初に完全にバランスが取れていました。 年末までに、いくつかの資金は進んだが、他の資金は遅れた。
12月31日の彼女の資産価値は次のとおりです。
アカウント1：401（k）$ 11, 150
- $ 5, 900 –ヴァンガード総株式市場指数ファンド（VTSMX）$ 5, 250 –ヴァンガード総債券市場指数ファンド（VBMFX）
アカウント2：Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 900
- 5, 300ドル–フィデリティスパルタングローバルex USインデックスファンド（FSGDX）5, 600ドル–ヴァンガード配当成長基金（VDIGX）
年末までに、資産価値の変化により、彼女の投資ポートフォリオの価値は20, 000ドルから22, 050ドルに増加し、年間の資本増価は10.25％でした。 年末に、彼女の資産配分は次のようになりました。
- 76.2％株式投資：$ 16, 800 23.8％債券投資：$ 5, 250
彼女の優先資産配分を維持するために、資産クラスごとの新しいポートフォリオ値は次のようになります。
- 75％株式投資：$ 16, 537.50 25％債券投資：$ 5, 512.50
資産の再配分の目標は、資産クラスの割合を事前に決められた資産配分に戻すことです。
理想的には、1月中にケンドラは元の資産配分に戻るためにバランスを取り直します。 彼女は、自分の401（k）アカウントを再調整するために資金を最適に売買する方法がわかりません。 これまで、私たちは彼女の総投資ポートフォリオを見てきました。 それでは、401（k）アカウントを作成しましょう。
401（k）のリバランス
各ミューチュアルファンドの元の25％にリバランスした後、401（k）アカウントの評価方法を以下に示します。
- 5, 512ドル（22, 050 * 0.25）：Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSMX）$ 5, 512（22, 050 * 0.25）：Vanguard Total Bond Market Index Fund（VBMFX）
リバランス前の401（k）アカウントの値は次のとおりです。
- 5, 900ドル：Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSMX）$ 5, 250：Vanguard Total Bond Market Index Fund（VBMFX）
元の資産配分である5, 900ドルに戻すために、ケンドラはVanguard Total Stock Market Index Fund（5, 512-5, 900ドル）の株式388ドルを売却して、ポートフォリオ全体の価値である5, 512ドルの25％に戻す必要があります。 彼女は、Vanguard Total Bond Market Index Fundの262.50ドルを購入する必要があります 25％の資産配分率または$ 5, 512の値（$ 5, 512-$ 5, 250）に到達します。
リバランスは実際には非常に簡単です。 優先資産配分に戻すために、各ファンドの売買に必要な金額を決定します。 401（k）では、アカウントの取引プラットフォームを通じて適切な数の株式を売買します。
ボトムライン
リバランスは正確な科学ではありません。 資産価値は毎日変動するため、1日に1回リバランスしても、次の日には資産配分にわずかな偏差が生じます。 したがって、「十分な」資産配分が適切です。 Kendraのポートフォリオはそれほど大きくはないため、何もしないことを検討し、数か月待ってからリバランスの決定を再検討するかもしれません。
