外国為替市場は、他の取引所主導の市場とは異なり、多くのマーケットメーカーがトレーダーを誘惑するために使用するユニークな機能を備えています。 彼らは、交換手数料や規制手数料、データ料金、そして何よりも手数料なしを約束します。 トレーディングビジネスに参入したいだけの新しいトレーダーにとって、これは真実ではありません。 取引コストなしで取引することは明らかに利点です。 ただし、経験の浅いトレーダーにとっては掘り出し物のように思えるかもしれませんが、最良の取引ではないかもしれません。 ここでは、外国為替ブローカーの手数料/手数料の構造を評価し、最適なものを見つける方法を示します。
委員会の構造
外国為替のブローカーは、3つの形式の手数料を使用します。 固定スプレッドを提供する企業もあれば、変動スプレッドを提供する企業もありますが、スプレッドの割合に基づいて手数料を請求する企業もあります。 どちらが最良の選択ですか？ 一見、固定スプレッドは正しい選択であるように思えます。そうすれば、何を期待するかを正確に知ることができるからです。 ただし、ジャンプして選択する前に、いくつかのことを考慮する必要があります。
スプレッドとは、通貨を購入するためにマーケットメーカーが支払う価格（入札価格）と、通貨を販売する準備をしている価格（売値）との差です。 画面に「EURUSD-1.4952-1.4955」という引用符が表示されているとします。 これは、3ピップのスプレッド、入札価格1.4952と売値1.4955の差を表します。 変動スプレッドではなく3ピップの固定スプレッドを提供しているマーケットメーカーを扱っている場合、市場ボラティリティに関係なく、差は常に3ピップになります。
変動スプレッドを提供するブローカーの場合、取引されている通貨ペアと市場のボラティリティレベルに応じて、1.5ピップから5ピップまでのスプレッドを期待できます。
一部のブローカーは、おそらく1ピップの2/10の非常に小さな手数料を請求する場合があり、その後、あなたから受け取った注文フローを、彼または彼女が関係を持つ大規模なマーケットメーカーに渡します。 このような配置では、大きなトレーダーのみがアクセスできる非常に狭いスプレッドを受け取ることができます。
さまざまなブローカー、さまざまなサービスレベル
それでは、あなたの取引に対する各タイプのコミッションの最終的な効果は何ですか？ すべてのブローカーが平等に作成されていないことを考えると、これは答えるのが難しい質問です。 その理由は、取引口座にとって最も有利なものを計量する際に考慮すべき他の要因があるからです。
たとえば、すべてのブローカーが平等に市場を作ることができるわけではありません。 外国為替市場は店頭市場です。つまり、主要なマーケットメーカーである銀行は、各組織の時価総額と信用力に基づいて、他の銀行や価格アグリゲーター（小売オンラインブローカー）と関係を持っています。 保証人や取引所は関与せず、各プレイヤー間のクレジット契約のみです。 そのため、たとえば、オンラインマーケットメーカーに関して言えば、ブローカーの有効性は、銀行との関係、およびブローカーが銀行とどの程度取引するかによって異なります。 通常、高ボリュームの外国為替プレーヤーは、より狭いスプレッドを引用しています。
マーケットメーカーが一連の銀行と強力な関係を持ち、たとえば12の銀行の価格相場を集計できる場合、証券会社は小売顧客に平均入札価格と平均価格を渡すことができます。 利益を考慮してスプレッドをわずかに広げた後でも、ディーラーは十分に資本化されていない競合他社よりも競争力のあるスプレッドをあなたに渡すことができます。
コミッションブローカーの場合、小額のコミッションを支払う必要があるかどうかは、ブローカーが提供している他のものによって異なります。 たとえば、ブローカーがあなたに少額の手数料を請求し、通常は1ピップの2分の3、または100, 000単位の取引あたり約2.50ドルから3ドルであるが、その代わりに最も優れた独自のソフトウェアプラットフォームへのアクセスを提供するとしますオンラインブローカーのプラットフォーム、またはその他の利点。 この場合、この追加サービスの小額の手数料を支払う価値があります。
外国為替ブローカーの選択
トレーダーとして、ブローカーが提供するスプレッドの種類に加えて、ブローカーを決定する際には常に合計パッケージを考慮する必要があります。 たとえば、一部のブローカーは優れたスプレッドを提供する場合がありますが、そのプラットフォームは競合他社が提供するすべての機能を備えていない場合があります。 証券会社を選ぶときは、次のことを確認する必要があります。
- 会社はどのくらい資本化されているか、どのくらいの期間ビジネスに携わっているか、誰が会社を管理しており、この人はどれだけの経験を持っているか？注文サイズに関して流動性保証はありますか？そのマージンポリシーはありますか？ポジションを一晩保持したい場合のロールオーバーポリシーはありますか？会社はポジティブキャリーを通過しますか（もしあれば）？ロールオーバー金利へのスプレッド？どのようなプラットフォームを提供していますか？「注文キャンセル注文」や「注文送信注文」など、複数の注文タイプがありますか？注文価格でストップロスを実行することを保証しますか？会社にはディーリングデスクがありますか？インターネット接続が失われ、オープンポジションがある場合はどうしますか？会社は、P&Lなどのすべてのバックエンドオフィス機能をリアルタイムで提供しますか？
ボトムライン
変動スプレッドを支払うときに取引を獲得していると思うかもしれませんが、他のメリットを犠牲にしている可能性があります。 ただし、1つ確かなことがあります。トレーダーは常にスプレッドを支払い、ブローカーは常にそれを獲得します。 最良の取引を可能にするために、資本が豊富で、大手外国為替銀行と強力な関係を持つ評判の良いブローカーを選択してください。 最も人気のある通貨のスプレッドを調べます。 非常に多くの場合、それらはわずか1.5ピップです。 この場合、変動スプレッドは固定スプレッドよりも安くなる可能性があります。 一部のブローカーは、固定スプレッドまたは可変スプレッドのいずれかの選択を提供しています。 最後に、最も安価な取引方法は、取引に必要な流動性を提供できる非常に評判の良いマーケットメーカーです。
