ベンチャーキャピタリストとそのプライベートエクイティ会社は、米国証券取引委員会（SEC）によって規制されています。 ベンチャーキャピタルは、他の形態の民間証券投資と同じ基本規制の対象となります。 銀行やその他の預託機関から大量のベンチャーキャピタルが提供されているため、マネーロンダリング防止規制と顧客に詳しい規制が適用されます。 （他の投資家に比べて）ベンチャーキャピタリストに固有の最も注目すべき規制は、広告や勧誘を許可されていないことです。 法的コンプライアンスインフラストラクチャの構築コストを引き上げる規制など、ベンチャーキャピタルに間接的に影響を与えるいくつかの証券規制もあります。
ベンチャーキャピタリストは、リスクの高い新興企業や、長期的に高水準の成長を遂げる可能性のある他の中小企業に資金を提供します。 ベンチャーキャピタリストは、多数の会社株式を所有することで利益を上げています。 これは通常の株式投資よりもリスクが高いと考えられており、21世紀初頭のインターネットバブル崩壊以来、特に疑わしい評判を得ています。
ベンチャーキャピタルを提供するプライベートエクイティ会社は、SECに登録する必要があり、資金が適格なベンチャーキャピタルと見なされない限り、情報報告要件の対象となります。 資格のあるベンチャーマネーマネージャーには、1億5, 000万ドル未満の資産を扱う人が含まれます。
株式投資と投資家に関するほとんどの規制は、証券法に書かれた技術的定義に依存しています。 議会とSECは、ベンチャーキャピタルの定義を複数の機会に変更し、その結果、さまざまなエクイティファイナンスの慣行になりました。 たとえば、過去には、ベンチャーキャピタルとして適格であった投資は、プロのベンチャーキャピタリストとして同様に適格であった人々のみがアクセスできました。
