短期的には、2008年の金融危機は、銀行が住宅ローンの不履行により資金を失い、銀行間貸付が凍結し、消費者や企業への貸付が枯渇することにより、銀行部門に影響を与えました。 長期的には、金融危機はバーゼルIIIを介して国際的に、そしてドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法を通じて米国で新しい規制措置を生み出し、銀行に影響を与えました。
2008年に金融危機が発生する前、米国で可決された規制により、銀行業界はより多くの消費者が住宅を購入できるように圧力がかけられていました。 2004年以降、ファニーメイとフレディマックは、危険なAlt-A住宅ローンを含む膨大な数の住宅ローン資産を購入しました。 彼らは高額の手数料を請求し、これらのサブプライム住宅ローンから高いマージンを受け取りました。また、これらの住宅ローンをプライベートラベルの住宅ローンベースの証券を取得するための担保として使用しました。
多くの外国銀行は、サブプライム住宅ローンが担保付債務に再バンドルされ、世界中の金融機関に売却されたため、担保付米国債を購入しました。
米国の消費者の数が増えて住宅ローンが不履行になったとき、米国の銀行は融資でお金を失い、他の国の銀行もそうでした。 銀行はお互いに貸し付けをやめ、消費者や企業が信用を得るのが難しくなりました。
米国が景気後退に陥ると、輸入品の需要が急減し、世界的な景気後退を促進しました。
経済への信頼は急落し、世界中の証券取引所の株価も急落しました。
別の金融危機を回避することを期待して、2009年12月に、国際バーゼル委員会は、グローバルな銀行セクターの新しい資本および流動性基準に関する一連の提案を導入しました。 バーゼルIIIとして知られる改革は2010年11月にG-20によって可決されましたが、委員会は自国で基準を実施するために加盟国に委ねました。
米国では、2010年に可決されたドッド・フランク法により、資産が5, 000万ドルを超える銀行持ち株会社に厳しい資本および流動性の基準を遵守することが義務付けられ、インセンティブ報酬に新たな制限が設定されました。
この法律は、金融安定監視委員会も創設し、連邦準備銀行およびその他の機関を含めて、より大きな「システム上重要な」銀行の規制を調整することを目的としています。 評議会は、その規模のためにリスクを引き起こす可能性のある大規模な銀行を解体することができます。 トラブルに陥った大手金融機関の清算に財政支援を提供するため、新しい秩序清算基金が設立されました。
しかし、2010年に米国議会で可決された行為は、バラク・オバマ大統領が当初構想した法案の大幅に弱められたバージョンであり、立法およびロビイストの操作により開発中に骨が折れたと批判する人もいます。
その間、金融危機の最終的な影響は拡大し続けています。 たとえば、この法律には、米国証券取引委員会（SEC）による規則作成を必要とする90を超える規定、およびSECが裁量的な規則作成権限を与えられている他の多数の規定も含まれています。 2019年2月の時点で、SECはドッド・フランク法の67の義務的な規則作成規定の最終規則を採用しています。
スワップファンドおよびヘッジファンド市場の透明性を高め、投資家に役員報酬について発言し、例えば証券法違反に対する内部告発者プログラムを設定するための規則が採用されました。
アドバイザーの洞察
Arie Korving、CFP®
Korving&Company LLC 、バージニア州サフォーク
2008年に始まった金融危機は、銀行セクターを壊滅させました。 多くの銀行が破綻し、他の銀行は政府によって救済されなければならず、さらに他の銀行はより強力なパートナーとの合併を余儀なくされました。 銀行の普通株が押しつぶされ、優先株も押しつぶされ、配当金が削減され、多くの投資家が資金の一部または全部を失いました。
この理由は、一般に実現されているよりも複雑でした。 簡単な答えは、住宅バブルが破裂したために生じたということでしたが、それが問題の表面です。 問題の一部は、政府が必要とする「時価評価」会計による流動性の問題であり、一部は帳簿に保管されている不良債権銀行の数でした。 株主への教訓は多様化することです。 残念なことに、多くの人々はそのような高い配当を支払っていたので、銀行株に多くの投資をしていました。
