利益のために資産を売買する場合、投資家は実現利益と実現利益、および未実現またはいわゆる「紙の利益」を区別することが重要です。
簡単に言えば、実現利益は現金に変換された利益です。 言い換えれば、あなたが行った投資から利益を得るためには、あなたは現金を受け取らなければならず、単に売らずに資産の市場価格が上昇するのを目撃する必要はありません。 たとえば、XYZ Corporationの1, 000株を所有しており、会社が1株あたり0.50ドルの現金配当を発行した場合、投資から500ドルの利益を実現します。 実際の現金を受け取ったので、これは実現された利益であり、市場の変化によって失われることはありません。
未実現の利益と損失とは何ですか？
同様に、1, 000 XYZ株を1株あたり10ドルで購入し、総投資額が10, 000ドルであったとします。 XYZ Corp.が現在1株当たり15ドルで市場で取引しており、公開市場で1, 000株すべてを15ドルで売却した場合、投資で5, 000ドル（15, 000〜10, 000ドル）の利益が得られます。
ここで、XYZ Corp.の株が15ドルで取引されていたが、1株あたり20ドルでかなり価値があると信じていたため、15ドルで売ろうとは思わなかったとします。 それでも1, 000株すべてを保持しているため、未実現の「紙」の利益は5, 000ドルになります。 もちろん、ポジションを閉鎖せずに利益を実現した場合でも、利益の一部または全部を失う可能性があります-また、プリンシパルも同様です。
一方、あなたはあなたの利益を実現していないので、あなたは利益を収入として請求する必要はありません。 したがって、売却する代わりに株式を保有することにより、潜在的に課税所得を1年（またはそれ以上）延期することができます。 もちろん、損失についてはその逆が当てはまります。実現損失は通常、投資家が資本損失として請求でき、他の資本利得を相殺できますが、紙の損失はできません。
利益の実現と投資家への影響の 詳細については、個人投資家 向けの税制上の優位性 、 長期的なマインドセット 、および キャピタルゲイン税 と 税のヒント に関する損失証券の販売 をご覧ください。
アドバイザーの洞察
ローレンス・スプルング、CFP®
Mitlin Financial Inc.、 ニューヨーク州ホーポージ
実現した利益または利益は、証券の販売後に保持するものです。 ここで重要なのは、あなたが売って利益を確保し、それを実現したことです。 たとえば、1株あたり50ドルで証券を購入し、その後1株あたり100ドルで売却した場合、実現利益は50ドルになります。 未実現利益、または紙の利益は、あなたがまだ投資を保有しているために「紙」でのみ得られる利益です。
たとえば、1株あたり50ドルで証券を購入し、現在もそれを所有しており、1株あたり100ドルの価値がある場合、1株あたり50ドルの未実現利益または紙の利益があります。 この未実現利益は、証券を売却した場合にのみ実現します。
