住宅所有者保護法とは何ですか？
住宅所有者保護法は、もはやそれを支払う必要がない住宅所有者による民間住宅ローン保険（PMI）の不必要な支払いを減らすように設計された法律です。 住宅所有者保護法は、貸し手がPMIに関する特定の情報を開示することを義務付けています。 法律はまた、家に必要な額の資本を蓄積している住宅所有者については、PMIを自動的に終了しなければならないと定めています。
住宅所有者保護法の説明
住宅所有者保護法は、1999年7月29日以降に購入した個人住宅ローンを対象としています。退役軍人（VA）または連邦住宅局（FHA）のローンには適用されず、「ハイリスク」住宅ローンの新しい要件を掲載します。 また、この法律は、1999年7月29日より前に取得したローンの新しい要件を制定しています。
PMIは、購入者のデフォルトおよび差し押さえのリスクから貸し手を保護します。 これにより、かなりの頭金を支払わない見込みバイヤーが手頃な価格の住宅ローンを取得できます。 これは、融資対価値（LTV）比率が80％を超える「高比率」融資を促進するために広く使用されています。 PMIにより、貸し手は、抵当権のある不動産の転売に先立って支払われた利息の支払いおよび税金や保険契約などの固定費とともに、差し押さえられた不動産の転売に関連する費用を回収することができます。 住宅ローンの残高が80％LTV比を下回ると、PMIは貸し手の保護をほとんど提供せず、借り手に利益をもたらさないため、PMIは不要になります。
住宅所有者保護法の背景
住宅所有者保護法以前は、多くの住宅所有者がPMIのキャンセルに問題を抱えていました。 場合によっては、貸し手は借り手の資本が20％に達した時点で補償を終了することに同意したかもしれませんが、PMIの補償を取り消す方針は貸し手によって大きく異なり、貸し手がPMIの取り消しを拒否した場合、住宅所有者は限定的な償還請求権を持ちました。 この法律は、借り手が支払ったPMI製品の貸付期間のPMI補償を禁止し、PMIを取り消すための統一された手順を確立することにより、住宅所有者を保護します。 80％LTV比率（対応する20％の頭金）は、長い間、住宅ローンの慎重な基準として住宅ローンの貸し手によって使用されてきました。 これにより、借り手は支払いを続けるのに十分な財産に対する金銭的利権を持ち、借り手が支払いを行えない場合、貸し手は貸し手差し押さえ費用をカバーするのに十分な資本を確保できます。
しかし、住宅価格が上昇するにつれて、20％の頭金は多くの将来の住宅所有者にとって困難になりました。 貸し手は、住宅ローンに対する需要の増加と、LTVの80％の基準を超えるローンを提供するリスクとのバランスをとる方法を模索し始めました。 これにより、PMIが開発されました。PMIは、頭金が販売価格の20％未満のローン、または借り換えの場合、融資額が評価額の80％を超える場合の貸し手のリスクを軽減するのに役立ちます。
