長年にわたり、従業員のストックオプションは、より高いランクの従業員を採用し、企業に所有感を与えるためのますます一般的な方法になりました。 National Employee Ownership for Centerによると、オプションを保持している労働者の数は1980年代後半から9倍に増加しています。
確かに、将来的に所定の価格で株式を購入する権利を与えるストックオプションは、報酬パッケージ全体の貴重な要素となります。 しかし、それらを最大限に活用するためには、それらがどのように機能し、課税目的でどのように扱われるかを理解することが重要です。
従業員のストックオプションを最大限に活用する
基本を理解する
ストックオプションの利点は、購入時に市場価値がその金額よりも高い場合でも、将来的に固定価格で株式を購入できることです。 オプションを行使する能力は、従業員がその後特定の日に購入できる株式数をリストする権利確定スケジュールによって決定されます。
重要なポイント
- 従業員のストックオプションは、個人の全体的な報酬パッケージの収益性の高い部分になる可能性がありますが、すべての会社が提供するわけではありません。非適格ストックオプション（NSO）は、従業員、アドバイザー、およびコンサルタントに付与されます。 インセンティブストックオプション（ISO）は従業員専用です。NSOでは、オプションを行使するときに通常の所得税を支払い、株式を売却するときにはキャピタルゲイン税を支払います。ISOでは、普通の株式を売却するときにのみ税金を支払います最初に株式を保有した期間に応じて、収入またはキャピタルゲイン。
雇用主は、付与日に1, 000株を付与することができます。たとえば、1年後に250株が付与されます。 つまり、最初に付与された1, 000株のうち250株を行使する権利があります。 翌年には、さらに250株が付与されます。 権利確定スケジュールには有効期限も含まれています。 そのとき、従業員は契約の条件に基づいて会社の株式を購入する権利を失います。
従業員が株式を購入できる価格は、行使価格と呼ばれます。 ほとんどの場合、それは単に付与日の株式の市場価値です。 権利が確定するまでに株価が上昇した場合、オプションは「インザマネー」とみなされます。つまり、現在の価値よりも低い価格で株式を購入できます。
ストックオプションの種類
従業員ストックオプションには、非適格ストックオプション（NSO）とインセンティブストックオプション（ISO）の2つの主なタイプがあります。 それらの間の1つの違いは適格性です。 企業は前者を従業員、コンサルタント、アドバイザーに付与できます。 ただし、従業員のみがISOを受け取ることができます。 しかし、最大の違いは、行使日に税務上どのように扱われるかです。
NSOの場合、オプションを行使するとすぐに請求書が発生します。 株式の行使価格と公正市場価値の差額は、その年の通常の所得税の対象となります。
行使価格が1株あたり10ドルで、行使した時点で30ドルに上昇したオプションがあるとします。 1株あたり20ドルで所得税を支払うことになります。
その後株式を売却すると、売却価格がさらに上昇した場合、より有利なキャピタルゲイン率が適用されます。 2年後にそれらを売却したときに、1株あたり55ドルまで値上がりしたとします。 1株あたり25ドルで長期キャピタルゲインレートを支払います（ただし、購入から1年以内に売却した場合は、より高い短期レートを支払います）。
ISOは通常、従業員にとって有利であると見なされます。これは、一部には、行使日が課税対象イベントではないためです（ただし、高所得の従業員は、現在の市場価格の差に基づいて、代替の最低税、またはAMTおよび行使価格）。
代わりに、実際に株を売却するときにIRSに落ち着きます。 1年以上株式を保有している場合、行使価格と最終的な販売価格の差額に対して長期キャピタルゲイン税が発生します。 したがって、前の例で同じ価格を使用する場合、1株当たり45ドルのキャピタルゲイン税（販売価格55ドルから行使価格10ドルを引いたもの）を支払うことになります。
優先税務上の取り扱いを受けるには、ISOは付与された日から2年間、および行使日から少なくとも1年間保持する必要があります。 そうでない場合、「失格処分」が発生し、行使日の付与価格と市場価値の差額は通常の所得税の対象となります。
有効期限に注意する
ストックオプションは永遠に続きません。 通常、一部の従業員には最大10年の権利がありますが、1年から4年まで続く権利確定スケジュールがあります。 また、レイオフ、辞職、退職のいずれであっても、何らかの理由で会社を辞めた場合、それらを使用するのに90日しかかからない場合があります。
有効期限が切れてから数週間以内で、株価が行使価格を超えて取引されている場合は、おそらく行動する時です。 最後にしたいことは、オプションの有効期限が切れて無価値になることです。
1, 420万
米国の従業員所有権センターによると、2016年時点でデータが利用できる最も新しい年である米国の従業員ストックオプション計画参加者の数。
ポートフォリオを多様に保つ
寛大なストックオプションの利点は、文句を言うことはありません。 しかし、それには大きなリスクがあります。つまり、あなたの富の多くが単一の株に縛られる可能性があります。
原則として、特定の会社に関連付けられているポートフォリオの10％から15％を超えないようにします。 組織が苦境に陥った場合、あなたは打撃を和らげるほど十分に多様化されないでしょう。
そのしきい値を超えている場合は、過剰なボラティリティリスクから巣の卵を安全に保つために、毎年十分な在庫を販売することを考えるかもしれません。 市場の変動を考慮するには、特に大量の場合、数週間または数か月にわたって一連の取引に分割することを検討してください。 その後、その収入を使用して、401（k）およびIRAの貢献を増やすことができます。
ボトムライン
従業員のストックオプションは、特に株価が急騰している会社で働いている場合は特に、報酬パッケージの貴重な部分になる可能性があります。 最大限に活用するためには、権利が失効する前に権利を行使し、決定の税効果を理解してください。
