連邦資金率とは何ですか？
連邦資金の利率とは、銀行が他の銀行に準備残高から一晩でお金を貸し出すために請求する利率を指します。 法律により、銀行は連邦準備銀行の口座に預金の一定割合に相当する準備を維持しなければなりません。 必要なレベルを超える準備金は、不足している可能性のある他の銀行への融資に利用できます。
重要なポイント
- 連邦準備制度の委員会は、一般的な経済状況に基づいて、年に8回の目標連邦資金率を設定します。連邦資金率は、消費者ローンとクレジットカードの短期金利に影響を与える可能性があります。金利の上昇または下落は株式市場を左右する可能性があります。
連邦資金率を理解する
銀行およびその他の預金機関は、預金者の引き出しやその他の義務をカバーするのに十分な資金を確保するために、連邦準備銀行で無利子口座を維持する必要があります。 銀行が口座に預けなければならない金額は準備金要件として知られており、銀行の合計預金額の割合に基づいています。
準備金に余剰金がある銀行は、不足に直面している他の銀行に貸し出すことで利子を得ることができます。
銀行口座の1日の終わりの残高は、2週間の準備維持期間にわたって平均され、準備要件を満たしているかどうかを判断するために使用されます。銀行が1日の終わりの残高を期待している場合必要以上に大きい場合、残高の不足を予測する機関に超過額を貸し付けることができます。 貸出銀行が請求できる金利は、連邦資金金利または連邦資金金利と呼ばれます。
連邦準備制度の金融政策決定機関である連邦公開市場委員会（FOMC）は、連邦資金率を設定するために年に8回会合します。 FOMCは、インフレ、景気後退、またはその他の問題の兆候を示す可能性のある主要な経済指標に基づいて、金利調整に関する決定を行います。指標には、コアインフレ率や耐久財レポートなどの指標を含めることができます。
FOMCは、銀行にその正確な料金を請求することはできません。 むしろ、FOMCは目標レートを設定します。 貸出銀行が請求する実際の金利は、2つの銀行間の交渉を通じて決定されます。 このタイプのすべてのトランザクションにわたる金利の加重平均は、実効連邦資金金利として知られています。
FOMCは特定の連邦資金レートを強制することはできませんが、連邦準備制度は、金利が目標レートに近づくようにマネーサプライを調整できます。 システム内の金額を増やすと、金利が低下する可能性があります。 マネーサプライを減らすことで、金利を上げることができます。
連邦資金率の目標は、一般的な経済状況に応じて長年にわたって大きく変化しています。 1980年代初頭、インフレに対応して20％に設定されました。 2007年から2009年にかけての大不況の到来により、成長を促進するために、率は0％から0.25％の記録的な低目標に切り下げられました。
連邦資金率の重要性
連邦資金の利率は、雇用、成長、インフレなどの経済の重要な側面に影響を与える金融および金融の状況に影響を与えるため、米国経済で最も重要な金利の1つです。 貸し手はしばしばプライム貸出金利に基づいて金利を設定するため、金利は、住宅ローンや自動車ローンからクレジットカードに至るまで、間接的ではありますが短期金利にも影響します。 プライムレートは、銀行が最も信用できる借り手に請求するレートであり、連邦資金のレートにも影響されます。
投資家は、連邦基金の金利にも注意を払っています。 株式市場は通常、目標金利の変化に非常に強く反応します。 たとえば、レートのわずかな低下でさえ、市場の上昇を促す可能性があります。 多くの株式アナリストは、FOMCのメンバーによる声明に特に注意を払い、目標金利がどこに向かっているのかを把握しようとします。
連邦準備金率に加えて、連邦準備制度は割引率も設定しますが、これは目標とする資金調達率よりも高くなっています。 割引率とは、FRBが直接借り入れた銀行に請求する金利を指します。
