シリーズ6または7のライセンスを保有する登録代表者は、証券を一般に販売するためにブローカーディーラーに登録することが法律で義務付けられています。 これらの清算会社は通常、フルサービス、ディスカウント、または独立企業のいずれかの3つの基本形態のいずれかに位置付けられます。
前者の2種類のブローカーディーラーは通常、担当者に対してかなり高いレベルの制御を維持しますが、独立者は通常、ブローカーがビジネスのやり方をほぼ完全に自由にできるようにします。諸経費およびマーケティング費用。
その他の製品
独立したブローカーディーラーは、証券ライセンスを保有し、コンプライアンスや取引執行などのサービスのバックオフィスサポートを必要とするファイナンシャルアドバイザーに対応するために作成されました。 これらの企業は通常、洗練されたクライアントベースから高い収益を生み出す経験豊富なアドバイザーに対応しています。
このカテゴリのほとんどのアドバイザーは、もはやマネージャーを監督する必要がなく、通常、会社のマーケティング部門によるプロプライエタリな製品の販売を要求されたくありません。 多くの独立したブローカーディーラーは、割引またはフルサービス会社よりも包括的な製品とサービスを傘下で提供しています。 あらゆる種類の企業が、ミューチュアルファンド、年金、ユニット投資信託、低および中レベルの自動ポートフォリオ管理および退職口座などの主流製品を提供しますが、独立企業は一般には利用できない高レベルの資金管理プラットフォームへのアクセスを提供できます、ヘッジファンド、石油とガスのパートナーシップ、ターンキー投資や貯蓄プログラムなど、医療専門家などの特定の市場セグメントに対応するように設計された代替手段。
ベンチャーキャピタル、私募、および海外保有などの他の選択肢も、資格のあるクライアントが利用できます。
より高い配当、より高いオーバーヘッド
独立したブローカーディーラーがプランナーに提供するもう1つの大きな利点は、コミッションのはるかに高い支払いです。 多くのディスカウントブローカーは、支店レベルまたはオフィスレベルのいずれかで達成された生産目標に対してボーナスを支払って、営業担当に定額の給与を支払います。 フルサービス企業は、しばしば、ある種の基本給を提供し、その上にコミッション構造を重ねます。 この種の取り決めの手数料率は、通常、アドバイザーの生産レベル、在職期間、会社との関係の形態に応じて、30％から60％の範囲です。 独立した請負業者として働く人は、通常、会社に直接雇用されている人よりも高い報酬を受け取ります。 もちろん、これらの会社で働くプランナーとブローカーは通常、オーバーヘッドがほとんどないかまったくなく、会社はオフィススペース、名刺、マーケティング、管理サポート、およびその他の必要な設備を提供します。
独立企業は通常、80％〜95％の範囲でコミッションの支払いを提供するため、営業担当者は同じ量のビジネスでかなり多くの収益を得ることができます。 もちろん、彼らは彼らのブローカーにフルサービスのサポートも提供しないので、どのタイプの会社が彼らに最も合っているかを決定しようとする人は、彼らが支払う場合の自己負担費用の明確な画像を得る必要があります彼らは独立したルートを行きます。
独立したブローカーディーラーは営業担当に事業の運営方法を伝えませんが、FINRAとSECは、関連するすべての規制を確実に遵守するために、コンプライアンスの監視を提供することを依然として求めています。 多くの企業は、アカウント管理と記録管理を支援するために追加の清算サポートも提供しますが、このサービスには価格がかかる場合があります。 担当者は、使用および支払いを決定するサービスにある程度の選択肢がある場合があります。
キープレーヤー
今日の市場には多くの独立したブローカーディーラーがいますが、最も有名で有名な企業には、LPL Financial（LPLA）、Raymond James（RFJ）、Royal Alliance、Commonwealth、Cambridge、First Allied Securities、Securian Financialなどがあります。 また、Ameriprise（AMP）、Lincoln、AXA、Wells Fargo（WFC）、Northwestern Mutual、Waddell&Reedなど、フルサービスモデルと独立モデルの両方にまたがる企業もあります。
ボトムライン
多くの場合、独立したブローカーディーラーは、優れたコミッションの支払いと最小限の監督のために慣行を確立した経験豊富なプランナーにとって最良の選択です。 それらを使用することを選択した営業担当者は、このビジネスモデルの下で十分な収入を得て、自分のオーバーヘッドを支払うことができることを確信する必要があります。 独立企業の詳細については、National Association of Independent Broker-DealersのLinkedIn（LNKD）Webサイトをご覧ください。
