価値の高い株式とは
価値の高い株式とは、会社の株式の本質的な価値が株式の市場価値よりも大きい大企業の株式です。 大型株は通常、時価総額が100億ドルを超える会社の株と見なされます。 価値株は成長株とは対照的であり、成長株会社は配当を支払う代わりにその成長を企業成長に投資する一方で、価値株は低価格で配当を支払うことがあります。
価値の高い株式について
価格が過小評価されている価値のある株式を探して投資する戦略を支える哲学は、市場が「間違ってしまった」と信じており、株式の価格は最終的に回復し、投資家に大きな利益をもたらします。 バリューストックの価格を誤って設定する理由には、管理の変更や、まだ市場に投入されていない企業の転換戦略が含まれます。 会社の市場シェアが一時的に混乱したり、人為的に収益が落ち込んだりすることもあります。 本質的に、株価を分析するアナリストは、会社の将来において、市場がまだ認識していない何かを見ます。アナリストは、この将来のポジティブな出来事が実現すると価格の上昇につながると考えています。 株式の固有価値は、割引キャッシュフローや倍数などの評価モデルを使用して決定できます。
価値の高い株式投資の落とし穴
価値の高い株式に投資する際の最大の落とし穴の1つは、バリュートラップと呼ばれるものです。 バリュートラップは、市場が効率的であり、株価が落ち込んだ場合、正当な理由があるという古典的な投資アイデアから生まれます。 誰もがそうであるという地平線上の株価の救助者はいませんが、ある特定の価値アナリストは見逃しています。 株式の市場価値は、いくつかの理由で固有価値を下回る場合があります。
たとえば、会社が第11章破産保護を求めている場合、多くの株主は、会社が破産することを懸念する可能性があり、そのため、株式を売却します。 会社がすべての負債を支払うのに十分な資産を持っている場合、会社の株式には本質的な価値が残ります。 この値は、株式の市場価値よりも大きい場合があり、その結果、価値の高い株式投資の機会が生まれます。
