投資家にとって、会社のキャッシュフロー、売上、債務、その他の重要な統計を単に調査するだけでは、会社の見通しと将来を理解するには不十分な場合があります。 さまざまな外部の影響は、ポートフォリオの収益に大きな影響を及ぼします-たとえ株のために物事が泳いでいるとしても。 さまざまな経済指標と力が、ポートフォリオのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。
経済学の学位は必要ありませんが、これらのさまざまな経済指標が投資収益にどのように影響するかを理解することは、投資家にとって重要な教訓です。 これらの基本概念の知識を持つことは、大きな利益と大きな損失の違いを意味します。
国内総生産（GDP）
国家の経済的健全性の一般的な尺度として一般的に使用される国内総生産（GDP）は、投資収益率に大きな影響を与える可能性があります。 基本的に、GDPは、ある国の国境で生産されるサービスと商品の合計量です。 これには、民間および公共消費、政府支出、投資、および定義された領域内で発生する輸入を差し引いた輸出のすべてが含まれます。
ご想像のとおり、この国の経済状態の測定は、株式市場のリターンに大きな影響を及ぼします。 GDPの大幅な変化（上昇または下降）は通常、株式市場の方向に大きな影響を及ぼします。 たとえば、経済が健全で成長している場合、企業はより良い収益と成長を報告することが期待されます。 明らかに、これらの種類のより高い利益はすべてのストライプの投資家を喜ばせ、それらを株式に押し込みます。 同時に、企業が苦しみ始めると、GDPの測定値が低くなると、株価に逆の影響を与える可能性があります。
これの主な例は、最近の不況時でした。 米国のGDPが低下し縮小したため、SPDR 500 S&Pのような広範な株式市場指数は10年ぶりの安値に落ち込みました。
失業率/雇用レポート
株式市場に影響を与える別の非常に強力な指標は、失業率です。 GDPと同様に、雇用率は経済の発展と強さを示しています。 Jobs Reportは、米国労働統計局から毎月報告されており、米国の国内総生産全体を生産する労働者の約80％を占めています。 統計は、政府の政策立案者と経済学者が経済の現在の状態を判断し、経済活動の将来のレベルを予測するのに役立ちます。
投資家もこの数字に厳密に従っています。 雇用レポートと失業率は、経済全体の健康状態の重要な指標です。 本質的に、より多くの仕事を持つ人々は、より高い経済的生産量、小売売上高、貯蓄および企業利益に相当します。 そのため、投資家はこれらの分野の潜在的な変化を消化するため、株式は一般的に良好または不良の雇用報告で上昇または下降します。
消費者価格/農産物価格指数
インフレの冷え込みは、ポートフォリオのリターンにも大きな影響を及ぼす可能性があります。 消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）はどちらも、商品バスケットの価格変化を測定します。 消費者物価指数は、200を超えるさまざまなカテゴリにわたる消費財およびサービスの価格の平均変化を示しています。 データには、人々が日常的に使用する住宅、エネルギー、食品、医療品の価格が含まれ、生産者価格指数（PPI）は、企業が完成品に変換するために使用する10, 000を超える商品の平均価格を追跡します。
投資家にとって、消費者と生産者のインフレ率が高い時期は、企業の利益を決定づける可能性があります。 基本的な商品の消費者価格の上昇は、スターバックスラテのような裁量的なアイテムを購入するための残りのお金がないことを意味します。 同時に、PPIの数値が高いと、商品の生産コストが上昇するため、企業がより多くの労働者を拡大または雇用することを妨げる可能性があります。 株式市場は、これら2つの指標が提供するシグナルに基づいて上昇または下降する可能性があります。
小売売上高
最後に、小売売上高が米国のGDPの最大70％を占めているため、消費者信頼感と実際の小売売上高データの月次測定が最も重要です。 特にクリスマスのような季節的な高値を中心とした小売支出の長期的な減少は、政府への税収を減らし、利益の減少により企業に人員削減を強いることにより、経済の低迷を引き起こす可能性があります。
さらに、小売販売レポートは、ほんの数週間前のデータを提供するため、最もタイムリーなレポートの1つです。 個々の小売企業はしばしば月にほぼ同じ時間に独自の売上高を出しますが、投資家が在庫の減少を恐れるので、これらの企業からの貧弱なレポートは全範囲で売り上げを引き起こす可能性があります。
ボトムライン
株式の保有には、売り上げ、収益、負債の測定よりもはるかに多くの影響があります。 経済のさまざまな変化もポートフォリオに影響を与えます。 賢明な投資家は、市場の変化を示す可能性のある経済指標などのすべての指標に注目することを知っています。 これまでの測定値は、経済のマクロ経済状況の形成に役立つ経済データの一部にすぎません。
