下降トレンドとは？
下降トレンドとは、時間とともに変動するため、価格が低くなる証券の価格行動を指します。 価格は断続的に上昇または下降する可能性がありますが、下降トレンドは、時間とともにピークとトラフが低くなることを特徴としています。 テクニカルアナリストは、下降トレンドに注意を払っています。なぜなら、彼らはランダムに負けた連勝以上のものを表しているからです。 下降トレンドの証券は、市場の状況が変化するまで低下傾向を続ける可能性が高いようです。これは、下降トレンドが根本的に悪化する状態を示していることを意味します。
下降トレンドは上昇トレンドと対照的です。
重要なポイント
- 下降トレンドは低いピークとトラフによって特徴付けられ、投資家の信念の根本的な変化を意味します。下降トレンドは、マクロ経済的であろうと、企業のビジネスモデルに特に関連していようと、セキュリティを取り巻く要因の変化と偶然の一致です。
下降トレンドの仕組み
上昇トレンドから下降トレンドに変化するセキュリティは、1つの瞬間から1つの瞬間に他の瞬間に変化することはほとんどありません。 代わりに、上昇トレンドの価格行動は緊張の兆候を示し、その後、下降トレンドが徐々に始まります。 上昇と下降の両方の傾向は、それらのピークとトラフ（スイング高およびスイング低とも呼ばれます）、およびそれらが進行しているように見える一般的な方向によってマークされます。 次の図は、一連のピークとトラフを示しています（ピークには偶数番号、トラフは奇数番号）。
画像：Julie Bang©Investopedia 2019
この図に示されているダイナミクスは、本質的に、上昇から下降へのほぼすべてのトレンドの変化に似ています。 詳細はインスタンスごとに異なりますが、この変更の3つの特徴は一般的です。
- 価格行動は直近の谷を下回っています（ポイント1-3に示されています）次のピークは前任者よりも高く上昇していません（ポイント3-5）下降傾向は継続する可能性を高めています（ポイント5-7）
下降トレンドの最初の特徴は、価格行動において供給が需要を上回るポイントを示します。 利用可能な売り手の数と売りたい証券の数量は、準備ができている買い手の数と買いたい数量よりも多くなります。 どういうわけか、市場参加者は、このセキュリティの価格をできるだけ高く設定すべきだという考えを、大多数として受け入れなくなっています。
2番目の特性は、以前は未定でしたが、最近の価格のピーク時にセキュリティを所有する（または所有する）必要がないと確信した市場参加者の数が増えていることを示しています。 売り手の数は、買い手の数が減少すると同時に増加します。
3番目の特徴には、通常、セキュリティを終了するか、購入を検討しないと判断した人々の疑いを確認するニュースまたは新しい情報が伴います。 さらに多くの買い手が後退し、さらに多くの売り手が利益を得るか、損失を制限することに熱心になります。
取引の下降トレンド
トレーダーの大半は、本質的に上昇トレンドと長期取引のみに焦点を当てているため、下降トレンドを回避しようとします。 下降トレンドは、取引時間枠（分、日、週、月、年など）ごとに見られます。 したがってトレーダーは、できるだけ早く下降トレンドを特定する方法を探します。 一部のトレーダーは、ロングとショートの両方を取引することを好むため、新しい取引機会の下降トレンドを特定します。
トレーダーは、希望する期間内に下降トレンドが確立されたら、新しいロングポジションに入ることに非常に注意する必要があることを認識しています。 これは、需要の減少に貢献することにより、下降トレンドを悪化させます。 ロング/ショートトレーダーは、これが下降トレンドで利益を得るチャンスであるという反対を認識しています。
空売りは借りることによって下降トレンドから利益を得ようとするので、将来それらを買い戻すことに同意してすぐに株を売る。 これらは空売りまたは空売りとして知られています。 資産の価格が低下し続ける場合、トレーダーは即時販売価格とより低い将来の買戻し価格との差から利益を得ます。 彼らは売り注文で入力することで価格行動に追加するので、これも下降傾向を悪化させます。 そのようなトレーダーは、少なくとも次の低いスイングから利益を得るように見えます。もし彼らが忍耐強くなり、トレンドが実際に低いままであるなら、多分それ以上です。
多くの場合、トレーダーはテクニカルインジケーターとチャートパターンを使用して下降トレンドを特定し、確認します。 たとえば、移動平均を使用して、全体的な傾向を特定できます。 価格が移動平均よりも低い場合、株価は下降トレンドにある可能性が高く、上昇トレンドの場合は逆になります。 相対強度指数（RSI）や平均方向指数（ADX）などのテクニカルインジケーターは、特定の時点での下降トレンドの大きさや強さも示すことができ、ショートポジションに入るかどうかを決定する際に役立ちます。 。
長期的な下降トレンドの例
General Electric Co.（GE）株価の長期にわたる下降トレンドの例は、検討するのに有益です。 この価格措置は、会社のトラブルが当初予想されていたよりも深刻であり、レイオフ、スピンオフ、工場閉鎖、製品のキャンセルが経済環境の大きな変化を示唆しているという認識の高まりを伴いました。
GE Downtrend-週間チャート。
このチャートでは、株は最後のピークに続き、次のトラフが前のトラフよりも低くなります（挿入図を参照）。 この低い谷は、投資家が売りたい株式の供給が、投資家がこれらの価格で株式を買わなければならない需要を上回る瞬間と一致します。 この弱点の最初の兆候（前述の最初の特性の例）には、企業のトラブルに関する広く広まったニュースは含まれていませんでしたが、投資家は、企業の見通しは以前考えられていたほど最適ではないと判断しました。
それに続く低いピークとトラフは、2年以上続く、そして市場の残りの部分が一般的に上昇している期間中の長期的な下降トレンドを示しています。 最初の谷からの内訳に続いて株式に対して弱気な姿勢をとったトレーダーは、収益性の高い取引の多くの機会を見つけたでしょう。 あるいは、ロングトレーダーは、下降トレンドの開始時に利益を固定し、株価が回復の兆候を示した後、ロングポジションに戻った可能性があります。
