イベントリスクとは
イベントリスクとは、予期しないイベントが企業、業界、またはセキュリティに悪影響を及ぼす可能性です。
1.予期せぬ企業再編または債券の買い戻しは、株式の市場価格にプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。 これはイベントリスクの例です。
2.イベントリスクは、市場価格の大きな変動によるポートフォリオ価値の変化に関連するリスクとして定義することもできます。 「ジャンプリスク」とも呼ばれます。 これらは、全体的な市場価格の大幅な変化による極端なポートフォリオリスクです。 この性質の活動は、2008年の世界的な金融危機の間に見られました。
3.イベントリスクは、劇的で予想外のイベントのために、債券発行者が債券保有者へのクーポン支払いを見逃す可能性として定義することもできます。 結果として、信用格付け機関は発行者の信用格付けを格下げする可能性があり、会社は負債を抱えるリスクが高いため、投資家により多く支払う必要があります。
イベントリスクの内訳
企業は、火災などの特定の種類のイベントリスクに対して簡単に保険をかけることができますが、テロリスト攻撃などの他のイベントは、保険会社がそのような予測できない破壊的な可能性のあるイベントをカバーするポリシーを提供しないため、保証することが不可能な場合があります。 場合によっては、企業は、God of God債券、スワップ、オプション、担保付債務などの金融商品を通じてリスクから身を守ることができます。
別のタイプのイベントリスクは、合併、買収、レバレッジドバイアウトなどの企業買収や再編の可能性です。 これらの出来事は、おそらくより高い金利で、企業が新規または追加の債務を引き受けることを要求する可能性があり、それは返済が困難になる可能性がある。 企業はまた、規制上のリスクに直面します。というのも、新しい法律では、企業がそのビジネスモデルに大幅かつ費用のかかる変更を加える必要があるからです。 たとえば、タバコの販売を違法にする法律に大統領が署名した場合、タバコの販売を事業とする会社は突然廃業することになります。
企業はまた、CEOが突然死んだり、重要な製品がリコールされたり、不正行為の疑いがあると調査を受けたり、重要な入力の価格が突然大幅に上昇したり、他の無数のソースになる可能性があるというイベントリスクに直面しています。
