目次
- ベストテクノロジーETF
- 最高の商品ETF
- 購入して保留するベストETF
- 最高の国際ETF
- 最高配当ETF
- ベストヴァンガードETF 2019
- 最高の忠実度ETF
- ベストエナジーETF
- 最高の金融ETF
- ベストバンクETF
2019年3月現在、米国では5, 000を超える取引所取引商品（ETP）が取引されており、投資家はポートフォリオに最適な取引所取引資金（ETF）を特定する際に、目を見張るような選択肢に直面しています。
もちろん、「ベストETF」を定義するものは静的ではありません。 25歳の投資家のために働くいくつかの投資のアイデアは、おそらく退職者には適していません。 つまり、さまざまな投資家にとって最良のETFを定義するのは、リスク許容度と投資目標の個々のレベルに依存します。 最高のETFは、必ずしも最高の利回りを持つETFではなく、それぞれのカテゴリーで最大のリスク/報酬を提供するETFです。 これは、流動性、マクロ安定性、分布、および全体的な投資家心理などの変数を考慮します。
ETFの環境は日ごとに大きく成長していますが、一部のファンドは、それぞれのカテゴリーで最高の投資家（大半の投資家）と見なすことができます。 幅広い資産クラスの中で最高のファンドの1つであるETFの包括的なリストを以下に示します。
ベストテクノロジーETF
テクノロジーは、S&P 500における最大のセクターウェイトであり、そのため、多くの場合、さまざまな幅広い市場ファンドで最大のセクターエクスポージャーの1つです。 いくつかの技術基金は、最も人気のあるセクター基金でもあります。 ただし、従来の技術取引所で取引されているファンドはキャップウェイトされています。つまり、最大のハイテク株がこれらのファンド内で最大のウェイトを取ります。 過去のデータは、他の戦略も投資家に報いることを示唆しています。
たとえば、Invesco S&P 500イコールウェイトテクノロジーポートフォリオ（RYT）は、持ち株が1.85％のウェイトを超えないイコールウェイトファンドです。 Apple Inc.（AAPL）やMicrosoft Corp.（MSFT）などのハイテク企業の重みを調整すると、2009年3月以降、米国の強気相場で高騰した株は危険に思えるかもしれませんが、RYTはそうではないと示唆しています。
2019年3月末現在、RYTは10年で21.33％増加しています。 同じ期間のS&Pの16.37％の成長と比較してください。 RYTのイコールウェイト戦略は、小規模株に重要性を割り当てることを意味しますが、この10年間でファンドは大型ナスダック100よりもわずかに変動が大きかっただけです。
最高の商品ETF
コモディティは以前は参入が困難でしたが、ETFによりアクセスしやすくなる最も取引量の多い資産クラスの1つになりました。 金ファンドを含む一部の商品ETFは非常に大きいため、ETF市場は価格発見において重要な役割を果たしています。
ゴールドおよびシルバーETF：物理的な金の保有に裏打ちされたETFの中で、世界中で数十がリストされていますが、その強力な流動性とタイトなビッド/アスクスプレッドのため、プロのトレーダーにとって最高の選択肢はSPDRゴールドシェア（GLD）です。 バイアンドホールド投資家にとって、iShares Gold Trust（IAU）は、年間経費率がGLDを15ベーシスポイント下回るため理想的です。
iShares Silver Trust（SLV）は、米国で最大かつ最も取引量の多い銀担保ETFですが、年金0.50％で金の同等物よりも高価です。
石油ETF：石油ETPは貴金属とは異なる動物です。 先物契約を使用しているため、多くの石油ETPは、前月の先物を使用して投資家をコンタンゴにさらす可能性があるため、貧弱な長期投資を行っています。 米国12ヶ月石油基金（USL）は、異なるアプローチを採用しています。
「USLのベンチマークは、満了に近い近月先物契約であり、続く12か月の合計11か月の契約です。 発行者であるUSCF Investmentsによると、近月先物契約が満了から2週間以内であれば、ベンチマークは翌月の満了期限の契約であり、続く11か月の契約となります。 流動性の増加を望む投資家は、代替として（USO）を検討するかもしれません。
購入して保留するベストETF
バイアンドホールドのための最良の取引所取引資金の決定は主観的であり、個人の好みの問題ですが、一部の資金は多くのポートフォリオの基礎と考えられています。 国内大型株の買い持ちオプションを探している投資家にとって、始めるのに適した場所は、iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF（USMV）などの低ボラティリティのファンドに焦点を当てることです。
スマートベータセグメントの主要なタイプの1つである低ボラティリティETFは、弱気相場では従来のファンドよりもパフォーマンスが低下するように設計されており、強気相場のすべてのメリットを捉えることはできません。 とはいえ、低ボラティリティの株式は、長期保有期間にわたって高ボラティリティのピアよりも優れており、USMVはS&P 500をわずかに追い越しましたが、ボラティリティは低いままです。
ボラティリティといえば、ミッドキャップは通常、長期にわたってスモールキャップよりも揮発性が低くなりますが、ボラティリティを大幅に増やすことなく、ラージキャップよりも優れたリターンを生み出します。 長期投資家にとって、ミッドキャップにアクセスするさらに良い方法は、WisdomTree US MidCap Dividend Fund（DON）による配当です。 DONは配当加重インデックスを追跡し、S&P MidCap400インデックスの印象的な長期アウトパフォーマンスを提供しています。
DONは、10年以上前の創業以来、アクティブまたはパッシブのパフォーマンスが最も高いミッドキャップファンドの1つです。
小型株も長期的には勝者ですが、歴史的には小型株は大型株や中型株よりも変動性が高くなります。 投資家は、小さなサイズと価値という強力な要因の組み合わせを採用することで、この状況を改善できます。 小型株の価値のある株式は歴史的に恒星の長期リターンを提供してきましたが、価値の指定のない小型株よりも変動が少なくなっています。
iShares S&Pスモールキャップ600バリューETF（IJS）の3年標準偏差は16.49％であり、ベンチマークスモールキャップ成長指数の同等のメトリックを大きく下回っています。 少額のバリューインデックスセクターのエクスポージャーには、多くの場合、金融サービス、産業、およびおそらく消費者の循環的なウェイトが含まれます。
最高の国際ETF
株のピッキングは難しい作業です。これが、多くのアクティブなマネージャーがベンチマークに勝てない理由であり、多くの投資家が受動的に管理されたETFに引き寄せられている理由です。 米国以外の市場での株のピッキングはさらに困難です。
多くの投資家が海外市場を開拓するのに理想的なのは、先進市場と新興市場を組み合わせた幅広いアプローチによるものです。 iShares Core MSCI Total International Stock ETF（IXUS）はそれを行いますが、先進国市場に傾いています。 IXUSは0.10％の適度な年会費で4, 150以上の株式へのエクスポージャーを提供します。
「ファンドの時価総額加重アプローチは、ポートフォリオを大規模な多国籍企業に偏らせます」と独立系投資調査会社モーニングスターは述べています。 「これらの企業は、小規模な企業よりも収益性が高く、変動が少ない傾向があります。」
標準偏差が低いIXUSは、ポートフォリオの国際的なエクスポージャーを切り開くことを検討している保守的な投資家にも適しています。
最高配当ETF
配当投資家には多くの交換資金がありますが、このカテゴリの最も古い資金の多くは、利回りによる株式の重み付け、または配当の増加の長さによる構成要素の測定の2つのアプローチのいずれかに起因します。
企業の配当実績は有益なものですが、配当の増加を予測する唯一の方法ではありません。 結局、会社が昨年（または5年前）に行ったことは、今年も繰り返されるという意味ではありません。 WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund（DGRW）の方法論は、あらゆる投資家にとって魅力的なプレーとなります。
DGRWは、品質と成長要因を採用したWisdomTree米国品質配当成長指数を追跡します。
発行者のウィズダムツリーによると、「成長因子のランキングは長期的な収益成長の期待に基づいており、品質因子のランキングは3年間の株主資本利益率と資産利益率の過去の平均に基づいています。 さらに、DGRWは毎月の配当を支払います。
ベストヴァンガードETF 2019
ヴァンガードは、資産で2番目に大きい米国ETFスポンサーです。 ペンシルベニア州に本拠を置くインデックスファンドの巨人であるバレーフォージは、2019年3月15日現在、5.3兆ドルの運用資産（AUM）を保有しており、ETF AUMのiSharesのみを追跡しています。 iSharesやState StreetのSPDRブランドなどのライバルと比較すると、Vanguardの総ETF安定性は比較的小さいものの、最高のVanguard ETFを特定するのが難しい作業であるほど十分に大きいです。
2019年に際立ったバンガードETFの1つは、バンガードFTSE先進市場ETF（VEA）です。 S&P 500に比べて大幅な割引価格で取引されている先進市場の株式により、投資家は2019年に再びVEAを採用する傾向があります。
VEAは、2019年1月時点で20か国以上の3, 937株近くの株式へのエクスポージャーを提供します。ETFの請求額は年間0.07％であり、競合戦略の93％よりも安くなっています。
最高の忠実度ETF
主にアクティブミューチュアルファンドと401（k）市場での大規模なフットプリントで知られるフィデリティインベストメンツは、ETF分野への遅れた参入者でしたが、ボストンを拠点とする企業は、市場で最も低コストのセクターETFでその存在感を感じています一部のスマートベータ版製品も同様です。
同社の最高のETF製品の1つは、2016年の第3四半期に登場したフィデリティクオリティファクターETF（FQAL）です。バランスシートや印象的なキャッシュフローの生成、広大な企業などの特徴があります。
FQALは、約125銘柄の本拠地であるFidelity US Quality Factor Indexを追跡しており、品質の指定が容易ではないことを示唆しています。 ETFは年間0.29％を請求しますが、これはスマートベータ戦略の中で公平であり、Fidelityクライアントは手数料なしで取引できます。
ベストエナジーETF
経験豊富なエネルギー部門の投資家は、この部門が非常にリスク/報酬の提案であることを知っています。 ETFの分野では、セクターレベルでイコールウェイトおよびその他のスマートベータ戦略が効果的ですが、エネルギーがあれば、平凡な方法論に固執するのが最善かもしれません。
Fidelity MSCI Energy Index ETF（FENY）は、多くの投資家に適しています。 市場にある他のすべてのキャップウェイトエネルギーETFと同様に、FENYは、米国の2大石油会社であるExxon Mobil Corp.（XOM）およびChevron Corp.（CVX）に大きく配分されています。 ただし、FENYは130銘柄を保有しており、S&P 500エネルギーインデックスよりも潜在的に有望な小規模のエネルギー銘柄とより大きな名簿へのエクスポージャーがあることを示しています。
FENYの年会費はわずか0.08％であり、市場で最も安価なエネルギーETFとなっています。 FQALと同様に、FENYはFidelityのクライアントが手数料なしで利用できます。
ベストファイナンシャルETF
米国に上場している金融サービス部門専用のETFは約40あり、その多くは堅実な選択肢として認められています。 サイズだけでは、ETFの価値やアルファ配信の可能性を決定する要素ではありませんが、ファイナンシャルセレクトセクターSPDR（XLF）の場合、サイズは損なわれません。 2019年3月15日時点で240億ドルを超えるAUMを持つこのセクターを追跡する最大のETFとして、XLFは魅力的な低ビッド/アスクスプレッドを持っています。これはアクティブなトレーダーにとって考慮すべき要素です。 XLFは0.13％の経費率を請求します。
XLFは、ほぼ70の株式を保有しており、多様な金融サービスの企業を特徴としています。 保険; 銀行; 資本市場; 住宅ローン不動産投資信託（REIT）; 消費者金融; rif約と住宅ローン金融業界。 米国で最大の金融会社は通常、マネーセンターまたは投資銀行であり、そのため、これらの2つの業界はXLFの約3分の2を占めています。
XLFのコンポーネントの加重平均市場価値は、948.1億ドルを超えています。
ベストバンクETF
XLFなどの多様な金融サービスETFと銀行ETFには重要な違いがあります。 銀行ETFは、資本市場企業や保険会社を含めずに銀行株に専念しようとする一方、前者のグループは多様化されると主張しています。
2016年第3四半期にデビューしたファーストトラストナスダックバンクETF（FTXO）は、他の銀行のETFに比べて新しいものですが、ファンドは興味深い方法論を採用しています。 FTXOは、ナスダックUSスマートバンクインデックスを追跡します。このインデックスでは、成長スキーム、価値、およびボラティリティファクターを重み付けスキームに採用しています。 コンポーネントは、これらの要因全体のスコアに基づいて重み付けされます。
FTXOのスマートベータ重み付け手法の厳格な性質により、そのラインナップは、有名な銀行のベンチマークと比較して小さいです。 First Trust ETFは、S&P Banks Select Industry Indexの77株に対して30株を保有しています。
FTXOは、従来の金融サービスや銀行ETFからの脱却ですが、JPMorgan Chase&Co.（JPM）やBank of America Corp. BAC）。
FTXOの上位10銘柄はすべて、大規模なマネーセンターまたは超地域銀行としての資格があります。
