プロの外国為替トレーダーは、通貨の取引にはFXの世界を超えて見る必要があることを長い間知っています。 通貨は、需要と供給、政治、金利、投機、経済成長など、多くの要因によって変動します。 より具体的には、経済成長と輸出は国の国内産業に直接関係しているため、一部の通貨が商品価格と大きく相関しているのは自然なことです。
商品と最も密接な相関関係がある上位3つの通貨は、オーストラリアドル、カナダドル、ニュージーランドドルです。 商品価格の影響も受けるが、上記の3つよりも相関が弱い通貨は、スイスフランと日本円です。 どの通貨がどの商品と相関しているかを知ることは、トレーダーが特定の市場の動きを理解し予測するのに役立ちます。 ここでは、石油と金と相関する通貨を見て、取引でこの情報を使用する方法を示します。
石油とカナダドル
石油は、世界の基本的な必需品の1つです。 少なくとも今のところ、先進国のほとんどの人はそれなしでは生きていけません。 。 純石油輸出国であるカナダは、原油価格の下落により深刻な被害を受けていますが、主要な純石油輸入国である日本は、原油価格下落の恩恵を受ける傾向があります。
日々、石油とカナダドルの相関関係は崩れるかもしれませんが、カナダドルの価値は石油の価格に敏感である十分な理由があるため、長期的には強いものです。 カナダは、世界で5番目に大きい原油生産国です。 カナダの石油埋蔵量は世界で3番目です。
米国に地理的に近いこと、および中東および南アメリカの政治的不確実性により、カナダは米国が石油を輸入できるより望ましい場所の1つになっています。
以下のチャートは、オイル（青い線）とCAD / USD（チャートの「1 / USDCAD」で示されるように、逆USD / CAD）の正の関係を示しています。 実際には、石油の価格は、場合によってはCAD / USDの価格行動の先行指標として機能します。
外国為替で取引されている商品はUSD / CADであるため、原油価格が上がるとUSD / CADが下がり、原油価格が下がるとUSD / CADが上がる。
魅力的なオイルプレイ：CAD / JPY
スペクトルのもう一方の端にあるのは、ほぼすべての石油を輸入している日本です。 日本は国内のエネルギー源が不足しており、大量の原油、天然ガス、その他のエネルギー資源を輸入する必要があるため、石油価格の変動に特に敏感です。
これを純石油輸出国/輸入国の観点から見ると、原油価格の見方を表すために取引する通貨のリストの一番上にある通貨ペアは、日本円に対するカナダドルです。 以下のチャートは、原油価格とCAD / JPYの密接な相関関係を示しています。 原油価格は、多くの場合遅れてCAD / JPY価格アクションの先行指標になる傾向があります。
相関関係は完全ではありませんが、オイルの大きな上昇（青）は通常CAD / JPYの上昇に続き、オイルの低下は通常CAD / JPYの低下に続きます。
金のために行く
オーストラリアドル（AUD）の取引は、多くの点で金の取引と同じです。 世界で2番目に大きい金の生産国（数年前から3番目に大きい）であるオーストラリアドルは、貴金属と高い正の相関関係があります。
一般的に言えば、これは、金価格が上昇すると、豪ドルも上昇することを意味します。
ニュージーランドはオーストラリアに近いため、オーストラリアはニュージーランド製品の輸出先として適しています。 したがって、ニュージーランド経済の健全性はオーストラリア経済の健全性と密接に結びついており、NZD / USDとAUD / USDも高い正の相関関係を共有している理由を説明しています。
弱いが、それでも重要な相関関係は、金価格とスイスフラン（CHF）の相関関係です。 この国は政治的に中立であり、かつて通貨が金に支えられていたという事実により、政治的不確実性の時代にフランが通貨に選ばれました。 関係は時々崩れますが、金が上がるとCHFは上がり、金が落ちるとCHFは下がります。
以下のチャートは、金の価格に対する逆USD / CHF（CHF / USD）を示しています。
取引オイルまたは金の補足としての取引通貨
ベテランの商品トレーダーにとって、取引通貨を商品取引の代替または補足として見ることも価値があるかもしれません。 トレーダーは、同様の見通し（たとえば、より高い石油）を利用できることに加えて、より高い金利の通貨を保有することで利子を稼ぐこともできます。
通貨を取引するとき、私たちは国を扱っており、国は金利を持っています。 たとえば、2016年から2018年の間、オーストラリアの金利は米国の金利よりも高かった。 したがって、2015年後半に金が底を打った後にAUD / USDを購入すると、金とAUD / USDの価値が上昇したため資本が再び生成されただけでなく、トレーダーはAUD / USDのロングポジションが保持された毎日の利息を集めていたでしょう。
同様に、AUD / USDをショートさせて短い金の見方を表すと、毎日利息を支払うことになります。
ちょっとした変化を探しているコモディティトレーダーなら、AUD / USDやCAD / JPYなどのコモディティ通貨を検討する価値があります。
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