ダウの部品Caterpillar、Inc.（CAT）は、中国と米国が今週末のG-20会議で貿易交渉の再燃に失敗した場合、多くの損失を被ります。 株式のパフォーマンスはアジアの成長と収縮に密接に連動しており、トランプ大統領が2018年1月に貿易戦争の最初の発砲以来、価格行動がひどく苦しんだ理由を説明します。Caterpillar株は10月の安値から低いベンチマーク61ポイントの取引範囲の半分。
世界的な貿易の緊張は、米国の農民を傷つけている一方で、建設費の抑制を続けており、イリノイ州を本拠地とする大手機器の2つの主要な利益センターに影響を与えています。 本格的な景気後退は、ラリーsixに最後の釘を打ち、2016年に6年ぶりの安値で底を打って以来、株式を最初の長期的な下降トレンドに落としながら、国際および国内の販売量を圧迫する可能性があります。
ハイステークスとバイナリシナリオを考えると、交渉が失敗した後の空売りは、適切な利益を生み出す可能性があります。 しかし、大きな月曜日のギャップはリスク/報酬シナリオに影響を与える可能性があり、避けられない短いスクイーズに耐える力を備えた低リスクのポジションを構築することを困難にします。 残念なことに、強気相場では、販売圧力が大きな打撃を被り、7月24日の収益リリースへのアップサイドの可能性を制限するため、取引が成立した場合、アップサイドに平等な機会はありません。
CAT長期チャート（1993 – 2019）
TadingView.com
株式は、1993年に分割調整された$ 9.50で1981年のレジスタンスを超え、1997年には30ドル台の低価格で最高のトレンドを記録しました。1998年と1999年のブレイクアウトの試みは失敗し、その後の回復の波は2001年と2002年に抵抗を解消できなかったが、2003年のブレイクアウトは10年半ばの強気相場で印象的な利益への扉を開いた。
2006年の購買圧力は90年代に緩和されましたが、2007年と2008年のブレイクアウトの試みは失敗しました。2009年3月に加速した3倍の内訳と下降トレンドに先立ちました。アジアの大規模な建設プロジェクトに同情して新しい10年に突入しました。 ラリーは2011年5月に$ 116.55で終了しましたが、2012年のブレイクアウトの試みに失敗した場合、ピークはわずかに高い$ 116.95でした。
2014年のバウンスは、そのレベルの5ポイント以内に達し、尾を回したため、世界的な商品の内訳で岩のように落ちました。 2016年1月の50ドル台半ばで6年ぶりの低迷で支持が減少し、大統領選挙後のV字回復と健全なブレイクアウトに道が開かれました。 株価が過去最高の173.24ドルを記録し、17か月続いた複雑な修正に転じた後、2018年1月に上昇トレンドが終了した可能性があります。
毎月の確率的オシレーターは2018年7月に長期購入サイクルに入りましたが、ほぼ1年後には買われ過ぎのレベルに達していません。 さらに重要なことは、株式は昨年の買いシグナルが発効したときよりも約10ポイント低く取引されており、Caterpillarは月曜日に取引取り引きがなければ蒸発する可能性のある周期的な追い風を利用できなかったことを示しています。
CAT短期チャート（2016 – 2019）
TradingView.com
オンバランスボリューム（OBV）累積分布指標は、2011年に史上最高を記録し、2018年に株価が史上最高に達したときに最高を記録しました。 これは、同社が近年数千株を買い戻し、相対量の測定値に影響を与えているため、弱気の兆候ではありません。 それでも、昨年のピーク後、株式は大規模な流通段階に入り、OBVは18か月ぶりの安値近くで下落しました。
10月への下落は2017年のブレイクアウトで支持を維持しましたが、12月と5月のより低い安値は建設的に見えますが、複数年の範囲の下半分での範囲限定の行動は、ブレイクアウトが失敗して株式を2011年のレベルに戻すリスクを高めます脆弱性を考慮すると、5月31日の安値である118.74ドルを下回った下落は、故障を予想して積極的な売りシグナルを引き起こす可能性があります。
ボトムライン
Caterpillarの在庫は2019年のこれまでのところひどくパフォーマンスが低下しており、2018年の修正安値に危険なほど近づいており、夏季に貿易戦争が拡大すると破綻する可能性があります。
