カリフォルニア州クパチーノを本拠地とするハイテク企業Apple Inc.（AAPL）は、今年初めに時価総額で1兆ドルを超える米国初の企業となりました。 現在、アナリストのチームの1人は、スマートフォンメーカーの新しいiPhone XSおよびiPhone XS Maxモデルの成功により大きな利益が得られると予測しています。
Appleの高マージン、高容量のiPhoneに対する強い需要
月曜日のクライアントへのメモでは、Citi Researchの雄牛は、Apple株の12か月の価格目標を230ドルから265ドルに引き上げました。 アナリストのジム・スバは、消費者がより大きなストレージ機能を備えた高マージンで次世代のiPhoneに対してより多くの支払いをする意欲と、コンポーネントコストの低下に明るい見通しを与えたと考えました。
「主にASPの向上と消費者のiPhoneのメモリ構成の向上と新しいメモリ価格の低下を考慮した売上総利益率の向上により、財務モデルが向上しました。」
アナリストは、メモリコンポーネントのコストは、ベースiPhoneモデルの総コンポーネントコストの約10％から15％を占めていますが、100ドルを超える高メモリ構成モデルは、Appleに20ドルの増分コストしかかかりません。 フラッシュメモリの価格は3月以来18％下落している、と彼は付け加えた。
「私たちのチェックは、iPhone XSおよびXS MAXに対する堅実な需要を示唆しており、重要なことに、ほとんどの消費者はより高いメモリのiPhone構成を選択しています」とSuva氏は述べています。
シティは、Appleの2019年の1株当たり利益（EPS）の推定値をコンセンサスの推定値を大きく上回り、ストリートの13.61ドルと比較して14.43ドルに引き上げました。
最終的に、シティはAppleを「適切な規模の期待を伴う魅力的な価値投資」と見なしています。
Appleの株価は、月曜日の0.2％の223.77ドルで引け、S&P 500の7.9％の増加と比較して、年初来（YTD）の32.2％の増加を反映しています。
