あなたの投資スタイルは何ですか？ あなたがほとんどの投資家のようであれば、おそらくあまり考えていないでしょう。 しかし、主要な投資スタイルの基本的な理解を獲得することは、今日の市場で利用可能な数千の投資を理解する最も速い方法の1つです。
主要な投資スタイルは、アクティブ管理対パッシブ管理、成長対価値投資、および小規模企業対大型企業の3つの側面に分類できます。 それぞれを見て、好みを評価することで、あなたの性格に合った投資スタイルを簡単に知ることができます。
写真で： 10ステップへの投資を学ぶ
アクティブまたはパッシブ管理
投資スタイルを決定する際、投資家はまず、金融の専門家が通常よりも大きな利益を生み出すことができると信じる程度を考慮する必要があります。
プロのマネーマネージャーに保有を慎重に選択してもらいたい投資家は、積極的な管理に興味を持ちます。 積極的に運用されているファンドには、通常、投資家に対してより大きなリターンを獲得しようと常に努めている金融研究者とポートフォリオマネージャーの常勤スタッフがいます。 投資家はこのスタッフの専門知識を支払わなければならないため、通常、アクティブ管理ファンドはパッシブ管理ファンドよりも高い費用を請求します。
投資家の中には、特大のリターンを追求するアクティブマネージャーの能力を疑う人もいます。 この立場は主に実証研究に基づいており、長期的には、多くのパッシブファンドが同様のアクティブマネージドファンドよりも投資家にとってより良いリターンを獲得することを示しています。 パッシブ管理されたファンドには、組み込みの利点があります。研究者を必要としないため、ファンドの費用は非常に低いことがよくあります。 （詳細については、 料金ベースの調査：良い、悪い、Uいを ご覧ください。）
成長または価値投資
投資家が考慮しなければならない次の質問は、急成長する企業に投資することを望むのか、それとも低価格の業界リーダーに投資するのかです。 企業がどのカテゴリに属しているかを判断するために、アナリストは一連の財務指標を調べ、判断を使用してどのラベルが最適かを判断します。
投資の成長スタイルは、高い収益成長率、高い自己資本利益率、高い利益率、低い配当利回りを持つ企業を探します。 企業がこれらの特性をすべて備えている場合、その分野のイノベーターであり、多くのお金を稼ぐことが多いという考え方です。 このように非常に急速に成長しており、収益の大部分またはすべてを再投資して将来の継続的な成長を促進しています。
投資の価値スタイルは、強力な企業を手頃な価格で購入することに焦点を当てています。 したがって、アナリストは、低価格対収益率、低価格対売上比、および一般的に高い配当利回りを求めます。 バリュースタイルの主な比率は、このスタイルが投資家の買い付け価格をどのように重視しているかを示しています。
小型株または大型株会社
投資家にとっての最後の質問は、中小企業への投資の好みに関するものです。 企業の規模の測定値は、「時価総額」または略して「キャップ」と呼ばれます。 時価総額は、企業が発行している株式数に株価を乗じたものです。
一部の投資家は、小規模企業は成長の機会が大きく、機敏性が高いため、より良いリターンを提供できると考えています。 ただし、スモールキャップでより大きな利益を得る可能性には、より大きなリスクが伴います。 とりわけ、小規模な企業ほどリソースが少なく、多くの場合、ビジネスラインの多様化が少なくなります。 株価は大幅に変動し、大きな利益または大きな損失を引き起こす可能性があります。 したがって、投資家は、より大きなリターンの可能性を活用したい場合、この追加のレベルのリスクを受け入れることに安心しなければなりません。
よりリスクを嫌う投資家は、より信頼できる大型株に大きな安心感を感じるかもしれません。 ラージキャップの名前の中には、GE、Microsoft、Exxon Mobilなど、多くの一般的な名前があります。 これらの企業はしばらく前から存在しており、業界で500ポンドのゴリラになっています。 これらの企業は既に非常に大きいため、急速に成長することはできません。 ただし、彼らは警告なしに廃業する可能性もありません。 投資家は、大型株から、小型株よりもわずかに低いリターンを期待できますが、リスクも低くなります。 （詳細については、 時価総額の定義を 参照してください。）
ボトムライン
投資家は、投資スタイルのこれらの3つの側面のそれぞれについて、慎重に考える必要があります。 自分に合った投資スタイルを明確に定義することで、長期にわたって持ちやすいと感じる投資を選択できます。 （詳細について は 、 投資スタイルがホットかどうかを チェックしてください 。 ）
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