Barronの報告によると、64億ドルのコロンビアセリグマンコミュニケーションズアンドインフォメーションファンド（SLMCX）のマネージャーであるPaul Wick氏によると、この技術革命には長い道のりがあり、主要プレーヤーのシェアは依然として大きな上昇の可能性を秘めています。 彼のトップピックには、これら5つが含まれ、2017年の開始以来の累積的な利益があります。MicronTechnology Inc.（MU）、101％。 Western Digital Corp.（WDC）、32％; Intel Corp.（INTC）、31％; Marvell Technology Group Ltd.（MRVL）、72％; およびOracle Corp.（ORCL）、36％。
「半導体のはい」
MirconとIntelは純粋な半導体の遊びです。 ウィックはバロンに次のように語っています。「半導体は、クラウド、クラウドの計算能力、クラウドデータセンターに必要なストレージ、仮想化のためのメモリなどを含む、テクノロジーの多くの最高の世俗的な傾向を演じる安価な方法です。ネットワークを高速化してクラウドへのレイテンシーを削減します。」
さらに、半導体は電気自動車、自動運転、自動車の安全性、人工知能（AI）、モノのインターネット（IoT）などの他の重要な技術開発の中心でもあります。 さらに、ウィックは「技術、産業、飲料、医療技術、および広範な市場」と同様に、「技術の他の多くの部分よりも有意に低い評価で取引する」と付け加えています。
チップメーカー間の統合により、「大幅なコストシナジー」が生み出されたとWick氏は述べています。 最後に、「チップ株は世界的に経済成長と非常に相関があります」と「金利が上昇する環境でうまくいく傾向があります」とバロン氏は語っています。
チップメーカーへの熱意はウィックだけではありません。 フォートピットキャピタルのキムフォレストがCNBCに語ったように、「すべての兆候は半導体にイエスを指し示しています」。 マイクロンに関して、CNBCは、それが予想されるEPSの5倍のフォワードP / E比で、特に安価であることを指摘しています。
ミクロン
ウィックは、毎年50％以上の収益を上げているMicronの能力に感銘を受けており、実際には近年100％の成長を達成しています。 彼はまた、製造効率の向上により、同社が営業利益率を40％の高い範囲にまで高めたと述べています。 また、Micronなどの半導体メーカーの今日の主要な顧客は、Googleの親会社であるAlphabet Inc.（GOOGL）やFacebook Inc.（FB）などの利益率の高い企業です。 Wick氏は、これらの顧客は、データセンターの「メモリのコストについて実際にすることはありません」と語っています。
Western Digital
Western Digitalは、PC、ノートブック、コンピューティングゲームアプリケーション用のモバイルドライブを含むデータストレージデバイスを製造しています。 ウィックは、半分の磁気ディスクドライブと半分のフラッシュメモリと見なします。 Westernの最近の問題は、データを保持するための電力を必要としないNANDフラッシュメモリデバイスの価格を軟化させていることです。 Wickは、P / Eが収益の約6倍で株価が安値であると判断し、かなりのフリーキャッシュフローを生成することに注目しています。 フラッシュメモリが磁気ディスクドライブを時代遅れにする傾向にあるという彼の期待を考えて、彼は西側が純粋に磁気ディスク会社であるライバルSeagate Technolgy PLC（STX）よりも「将来に耐える」ことをバロンに伝えます。
マーベル
経営陣の変更後、マーベルの粗利益は51％から63％に増加し、営業利益率はウィックあたり1桁の低い数字から20％の高い範囲に増加しました。 彼はそれを「堅実な転換」と呼び、これには不採算企業の売却、および「多くの乾燥した穴」を生み出していた無駄な研究開発費の削減も含まれています。
収益の約55％であるMarvellの最大のビジネスは、Wickあたり70％の粗利益を持つディスクドライブコントローラーです。 また、コンピューターゲームアプリケーション用の半導体およびBluetoothタイプの製品も製造しています。 ウィックは、最近のシリコンバレーで最高のネットワークプロセッサ企業の1つであるCavium Inc.の最近の買収を気に入っています。
オラクル
ウィックは、Oracleの「Microsoftのような再評価」を期待しています。これは、「コアデータベースビジネス」から「かなり堅実な」収益を上げています。 彼はBarronに、Oracleは年間約150億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、税制改革の大きな受益者になるはずであり、EPSに毎年30セントから40セントを追加すると見積もっています。 彼はまた、年間の株式買戻しが約100億ドルから140億ドルに増加する可能性があると予測しています。
