トレンドは、トレーダーや投資家が利益を獲得できるようにするものです。 短期的であろうと長期的であろうと、全体的なトレンドのある市場やさまざまな環境において、ある価格から別の価格への流れが利益と損失を生み出します。 長期的な傾向と短期的な変動の両方を引き起こす4つの主要な要因があります。 これらの要因は、政府、国際取引、投機と期待、需要と供給です。
チュートリアル：知っておくべき経済指標
主要な市場勢力
これらの主要な要因が長期にわたってトレンドを形成する方法を学習することで、将来のトレンドがどのように発生するかについての洞察を得ることができます。 主な4つの要因は次のとおりです。
- 政府
政府は自由市場を大きく左右します。 政府と中央銀行が実施する財政および金融政策は、金融市場に大きな影響を及ぼします。 金利を増減させることにより、米国連邦準備制度は国内の成長を効果的に遅らせたり、加速させようとすることができます。 これは金融政策と呼ばれます。 政府の支出が増加または契約している場合、これは財政政策として知られており、失業の緩和や価格の安定化に役立てることができます。 金利と公開市場で利用可能なドルの金額を変更することにより、政府は、国内に出入りする投資の量を変更できます。 （詳細については、 連邦準備制度の チュートリアルをご覧ください。） 国際取引
国間の資金の流れは、国の経済と通貨の強さに影響します。 出国するお金が増えるほど、その国の経済と通貨は弱まります。 物理的な商品であろうとサービスであろうと、主に輸出している国は、自国に継続的にお金を持ち込んでいます。 その後、このお金を再投資し、それらの国の金融市場を刺激することができます。 憶測と期待
投機と期待は金融システムの不可欠な部分です。 消費者、投資家、政治家は皆、経済が将来どこへ行くのか、それが今日の行動に影響を与えると思うかについて、異なる見解を持っています。 将来の行動への期待は、現在の行動に依存しており、現在と将来の両方の傾向を形成します。 感情指標は、特定のグループが現在の経済についてどのように感じているかを測定するために一般的に使用されます。 これらの指標の分析、およびその他の形式のファンダメンタル分析およびテクニカル分析は、将来の価格レートおよびトレンドの方向性のバイアスまたは期待を生み出す可能性があります。 需要と供給
製品、サービス、通貨、その他の投資の需要と供給は、価格のプッシュプルダイナミックを生み出します。 需要または供給が変化すると、価格とレートも変化します。 需要があり、供給が縮小し始めると、価格は上昇します。 供給が現在の需要を超えて増加すると、価格は低下します。 供給が比較的安定している場合、価格は需要の増減に応じて上下に変動します。
これらの要因は、市場の短期的および長期的な変動を引き起こす可能性がありますが、トレンドを作成するためにこれらすべての要素がどのように組み合わされるかを理解することも重要です。 これらの主要な要因はすべてカテゴリが異なりますが、互いに密接に関連しています。 政府の命令は、国際取引に影響を与える可能性があります。これは、投機において役割を果たし、需要と供給の変化は、これらの他の各要因において役割を果たすことができます。
市場動向を形作る4つの要因
提案されている支出や税政策の変更などの政府のニュースリリースや、金利を変更または維持する連邦準備制度の決定も、長期的な傾向に劇的な影響を与える可能性があります。 金利と税金の引き下げは、支出と経済成長を促進できます。 これは、市場価格を押し上げる 傾向 があります。 ただし、他の要因も関係している可能性があるため、市場は常にこのように反応するわけではありません。 たとえば、より高い金利と税金は支出を抑制し、市場価格の低下または長期的な下落を招く可能性があります。
短期的には、これらのニュースリリースは、トレーダーや投資家が情報に応じて売買するときに大きな価格変動を引き起こす可能性があります。 これらの発表に関するアクションの増加は短期的なトレンドを生み出す可能性がありますが、投資家が情報の影響が市場にとって何を意味するかを完全に把握し吸収するにつれて長期的なトレンドが発展する可能性があります。
国際的な効果
国際取引、国間の国際収支、および経済力を日常的に測定することは困難ですが、多くの市場での長期的なトレンドにおいても重要な役割を果たしています。 通貨市場は、ある国の通貨と経済が他の国と比較してどれだけうまく機能しているかを示す尺度です。 通貨に対する高い需要は、通貨が他の通貨に比べて上昇することを意味します。
ある国の通貨の価値は、その国内で他の市場がどのように行うかに影響を与えます。 国の通貨が弱い場合、潜在的な利益が弱い通貨によって侵食されるため、これはその国への投資を抑止します。
参加者の効果
政府の政策と国際取引について受け取った情報に基づいてトレーダーと投資家がとった分析と結果のポジションは、価格がどこに移動するかについての推測を生み出します。 十分な人々が一方向に同意すると、市場は長年にわたって持続する傾向になります。
トレンドはまた、分析に誤りがあった市場参加者によって永続化されています。 彼らが負け取引をやめさせられると、それは価格を現在の方向にさらに押し上げます。 より多くの投資家がトレンドから利益を得るために乗り込むと、市場は飽和状態になり、少なくとも一時的にトレンドは反転します。
需要と供給の効果
需要と供給は、個人、企業、および金融市場全体に影響を与えます。 商品などの一部の市場では、供給は物理的な製品によって決定されます。 石油の需給は絶えず変化しており、市場参加者が現在および将来の石油に対して喜んで支払う価格を調整しています。
供給が減少または需要が増加すると、市場参加者が互いに競って商品の供給が一見有限に見えるため、石油価格の長期的な上昇が発生する可能性があります。 サプライヤは自分が持っているものに対してより高い価格を望み、より高い需要は買い手が喜んで支払う価格を押し上げます。
金融市場にも同様の動きがあります。 株式は短期的および長期的に変動し、トレンドを生み出します。 現在の価格で供給が枯渇するという脅威により、買い手はより高い価格で購入することを余儀なくされ、大幅な価格上昇を引き起こします。 多数の売り手のグループが市場に参入する場合、これは利用可能な在庫の供給を増やし、おそらく価格を引き下げるでしょう。 これはすべての時間枠で発生します。
ボトムライン
前述のように、傾向は一般に、政府、国際取引、投機/期待、需要と供給の4つの主要な要因によって生み出されます。 予想される将来の状況が現在の決定を形成し、それらの現在の決定が現在の傾向を形成するため、これらの領域はすべてリンクしています。 政府は、主に金融および財政政策を通じて動向に影響を与えます。 これらの政策は国際取引に影響を及ぼし、それが経済的強さに影響を及ぼします。 推測と期待は、将来の価格に基づいて価格を決定します。 最後に、需要と供給の変化は、市場参加者が最良の価格を求めて戦う傾向を生み出します。
