三角裁定とは
三角裁定は、通貨の為替レートが正確に一致しない場合に発生する3つの外貨間の不一致の結果です。 これらの機会はまれであり、それらを利用するトレーダーは通常、プロセスを自動化する高度なコンピューター機器やプログラムを持っています。 トレーダーは、あるレート（EUR / USD）で金額を交換し、それを再度変換（EUR / GBP）し、最終的に元の（USD / GBP）に変換します。
三角裁定の基礎
このタイプの裁定取引は、相場の為替レートが市場の為替レートと等しくない場合に発生するリスクのない利益です。 通貨で市場を作る国際銀行は、ある市場が過大評価され、別の市場が過小評価される市場の非効率性を利用します。 為替レートの価格差はわずか数セントであり、この形式の裁定取引が利益を上げるためには、トレーダーは大量の資本を取引しなければなりません。
自動取引プラットフォームと三角裁定取引
特定の基準が満たされると自動的に取引が行われるアルゴリズムが作成されるため、自動取引プラットフォームは取引の実行方法を合理化しました。 自動取引プラットフォームにより、トレーダーは取引の開始と終了のルールを設定でき、コンピューターはルールに従って自動的に取引を実行します。 投資家のお金を危険にさらす前に履歴データに関する一連のルールをテストする機能など、自動取引には多くの利点がありますが、三角裁定取引に参加する機能は自動取引プラットフォームを使用してのみ実現可能です。 市場は本質的に自己修正エンティティであるため、取引は非常に速いペースで行われるため、裁定取引の機会は出現してから数秒で消滅します。 自動化された取引プラットフォームを設定して、機会を特定し、消滅する前に行動することができます。
とはいえ、アルゴリズム取引プラットフォームと市場の速度はトレーダーに対しても機能します。 たとえば、トレーダーが数秒で移動する前に、トレーダーが収益性の高い価格を固定できない実行リスクが存在する場合があります。
重要なポイント
- 三角裁定取引は、アルゴリズム取引を通じて為替レートの不一致を利用する通貨トレーダーによる利益創出の一形態です。
三角裁定の例
例として、100万ドルがあり、EUR / USD = 0.8631、EUR / GBP = 1.4600、USD / GBP = 1.6939の為替レートが提供されているとします。
これらの為替レートには裁定取引の機会があります。
- ユーロでドルを売る：100万ドルx 0.8631 = 863, 100ユーロポンドでユーロを売る：863, 100 / 1.4600ユーロ：591, 164.40ポンドドルで販売するポンド：591, 164.40ポンドx 1.6939 = 1, 001, 373最初の投資を最終金額から差し引く：1, 001, 373-$ 1, 000, 000 = 1, 373
これらの取引から、1, 373ドルの裁定利益を受け取ります（取引費用や税金がないと仮定した場合）。
