ティンバーランドへの投資とは？
株式と債券商品のポートフォリオを多様化したい投資家は、森林に投資できます。 米国には、年金基金、慈善信託、個人投資家、大学が所有する何百万エーカーの森林地帯があります。 投資家は、森林に出資しているさまざまな投資手段を通じて森林を購入できます。
ティンバーランドの投資手段は、主に公的および民間の年金基金などの大規模な機関投資家によって使用されており、2つの主要な資産はツリーファームと管理された自然林です。
ティンバーランドの投資に投資する方法
投資家は、森林を所有し、木材関連製品を生産する多くの企業で構成される木材ETF（取引所取引資金）に投資することで、木材の地位を得ることができます。 また、投資家は森林所有者を1人含むREIT（不動産投資信託）に投資し、木材関連製品を生産することができます。
ティンバーランドで利益を上げる
投資家が木材投資の収益率を獲得できる方法はいくつかあります。
生物学的成長
生物学的成長とは、木が成長するにつれて、重量と密度が増加することを意味します。 生物学的成長により体積が増えると、木は1トン単位でより価値が高くなります。
製品価値の成長
木が時間とともに成長し成熟すると、製品クラスの上方への動きが起こり、木材の用途の数が増えます。 たとえば、紙の製造に使用される木は、通常、紙製品に使用できるようになるまで成長するのに10年以上かかります。
土地評価
木材が貴重な不動産にある場合、土地の評価が行われます。 たとえば、森林地帯が人口密集地域の近くにある場合、木材が収穫された後、その土地はゴルフコースまたはショッピングモールに変換されます。
価格上昇
住宅価格の上昇は、住宅需要の増加に伴い発生します。 針葉樹は通常、住宅の建設に使用されます。 その結果、針葉樹の需要が高いため、経済の拡大と住宅市場は木材の増加につながる可能性があります。
着実な成長は、ポートフォリオを多様化するために、またインフレヘッジとしてティンバーランドが使用される理由の1つです。
木材投資のその他の利点
森林投資の利点は、投資が長期的に上昇する傾向にあり、株式や債券などの他の投資手段に影響を与える可能性のある株式市場の修正に悩まされない傾向から生じます。 着実な成長は、ポートフォリオを多様化するために、またインフレヘッジとしてティンバーランドが使用される理由の1つです。
経済の価格が上昇すると、通常、株式の収益は減少します。 木材は時間とともに上昇するため、この投資によりポートフォリオは木材価格のインフレから利益を得ることができます。
ティンバーランドへの投資のリスク
ティンバーランドへの投資は完全な投資ではありません。つまり、次のようなリスクに対して脆弱です。
- 森林の投資が当初過大評価されていた場合、長期的に収益を低下させる可能性のある高い購入価格、自然災害は投資を侵食する森林を破壊する可能性があります。住宅市場の低迷は木材の需要を傷つけ、その結果、価格が低下します。
重要なポイント
- 公的および私的年金基金などの大規模な機関投資家は、主に森林投資商品を使用しています木材ETF（取引所取引資金）は、森林を所有し、木材関連製品を生産する多くの企業で構成されています。生物学的成長、価格および土地の評価を含む木材投資の収益率。 グッゲンハイム木材（CUT）は、木材製品を生産したり、森林地を所有したりする20以上の企業で構成されるETFです。
ティンバーランド投資の実例
前述したように、個人投資家として土地を購入する以外にも、森林地に投資する方法がいくつかあります。 これらの投資手段には次のものが含まれます。
グッゲンハイム木材（CUT）は、木材製品を生産したり、森林地を所有したりする20以上の企業で構成されるETFです。 この世界的な木材基金の配当利回りは通常、年間3％以上です。
iShares S&Pグローバル木材および林業指数ETF（WOOD）は、S&Pグローバル木材および林業指数を追跡し、通常2.5％以上の配当利回りを生み出します。
Weyerhaeuser Company（WY）は、森林製品の製造、販売、流通のために森林地に投資するREITです。 Weyerhaeuser Co.は、世界最大の森林地の所有者の1つです。
REITは、より多様化された木材ETFと比較して1つの会社に投資するため、通常、REITのボラティリティまたは価格の変動が大きいことに注意することが重要です。 ただし、上で概説した投資ごとに収益も異なる場合があります。 いつものように、森林への投資は投資のバランスのとれたポートフォリオの一部でなければなりません。
