申告所得/申告資産抵当（SISA）とは
記載されている所得申告資産担保（SISA）ローンの申請により、借り手は貸し手による確認なしに収入を申告することができます。 これらのローンは、自営業者や収入の大部分をチップに頼っている人など、文書化が困難な収入を持つバイヤーの申請プロセスを容易にするために設計されました。 SISAローンは、Alt-Aと呼ばれる製品カテゴリの1つのローンです。 SISAローンは、無所得無資産（NINA）ローンおよび嘘つきローンとしても知られています。 融資要件の緩和により、SISAローンは2008年のサブプライム金融危機において影響力のある役割を果たすことができました。
確定収入/確定資産抵当（SISA）
記載されている所得申告資産モーゲージ（SISA）は、特定の財務状況にある潜在的な住宅所有者が住宅ローンを申請するためのツールとして生まれました。 たとえば、自営業者は、多くの場合、税額控除を最大化して調整された総収入（AGI）を削減するため、個々の納税申告書には表示されないキャッシュフローにアクセスできます。 通常、AGIが低いと、これらの借り手は貸し手にとって魅力的ではなくなります。 SISAローンは、収入がヒントやその他の型にはまらない現金で支払われる可能性のあるバイヤーを支援するためにも設計されています。
当初、これらのローンは、所得開示要件の引き下げにより貸し手に提示されるリスクを相殺する厳しい条件を備えていました。 SISAの借り手は、従来のローンが必要とするよりも高い金利、より大きな頭金、高いクレジットスコア要件の組み合わせに直面していました。 借り手は、銀行口座にかなりの現金準備を用意する必要があるかもしれません。 また、ローンは、新しい毎月の住宅ローンの支払いを現在の住宅の支払いに対する特定の割合に制限する場合があります。
2000年代の住宅ローン要件の緩和
住宅ローンの市況により、2000年代初頭に、貸し手は住宅ローンの要件を緩和するようになりました。 申告所得申告資産担保証券（SISA）およびその他のAlt-Aローンが一般的になりました。 これらのローンは、貸し手と借り手の両方のニーズに応えました。 貸し手は、二次住宅ローン市場でそれらのローンを再販売する前に、できるだけ多くのローンを清算したかった。 借り手は、特にSISAの融資条件と金利が従来の融資の条件に近づいたため、文書化の要件を回避することに喜んでいた。 利害の一致により、資格のない借り手が、支出能力を超えたローンを受け取り、債務不履行に陥った。 金融危機が定着したため、これらの嘘つきローンの差し押さえは2007年に加速しました。
2008年のメルトダウンをきっかけに、議員と規制当局はSISAローンを精査し、これらのローンの市場は再び縮小しました。 2010年のドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法は、SISAローンを厳しく制限し、所有者が所有する不動産では利用できないようにしました。 現在、これらの製品は、投資不動産を購入しようとする借り手にとっての場所です。
