Stashレビュー

2015年に開始されたStashは、若い投資家を対象に、賢明な支出、節約、投資を支援するための金融サービス向けのオールデジタルサービスです。 ユーザーフレンドリーなインターフェースを備えており、投資よりも節約と支出を重視しています。 Stashデビットカードで購入すると、株式またはETFの株式を獲得できるストックバック取引が提供されます。

長所

• アカウントの最低額

• 「ストックバック」を使用した借方勘定

• 優れた教育リソース

• 自動貯蓄および投資ツール

短所

• 減税の収穫なし

• 配当金の再投資なし（課税口座）

• 自動リバランスなし

• デビット口座は利息を獲得しません

StashはGreen Dot Bankを通じてデビット口座を提供し、Stash Investments LLCを通じてデジタルアドバイザリーサービスを提供しています。 Apex Clearing Corporationは、清算および執行サービスを提供し、Stash Clientのアドバイザリー資産の管理者として機能します。 Stashは、階層化されたアカウント構造を導入しています。 初心者層の場合、投資家は課税対象の投資口座に対して月額1ドルを支払います。 無料の金融教育に加えて、個人投資口座、デビット口座へのアクセス、ストックバックを獲得する機能が含まれています。 月額3ドルの成長アカウントは、初心者層のすべてに加えて、退職投資に対する税制上の優遇措置を提供します。 Stash +アカウントは、月額9ドルで、2人の子供の投資アカウント（未成年者への統一贈与法（UGMA）および未成年者への統一振替（UTMA）アカウント）、デビットカード、および毎月の市場洞察レポートも追加します。

一部の取引所上場ファンド（ETF）には、上限のある手数料がありますが、これは、それらの一部がテーマ選択の観点からどのようにターゲットにされているかを反映しています。 StashのETFユニバースには、地域の焦点、社会的責任のあるオプション、より伝統的なテーマに加えて、ブロックチェーンやデジタルセキュリティ、ゲーム、ロボット、ソーシャルメディアなどの新興技術に関わる企業に焦点を合わせた製品が含まれています。

アカウント設定

4.8

Stashは、初心者の投資家を念頭に置いて設計されています。 Stashアカウントを作成する必要があります。その後、Stash Coachアプリがオンボーディングプロセスをガイドし、個人の詳細を収集し、保守的、中程度、および積極的なリスク許容度の選択肢を収集する一連の質問をします。 生活状態、純資産、およびその他の収入データにより、プロフィールが完成します。 アカウント設定の一部として、Green Dot Bankから借方勘定を設定する前に課税投資勘定を作成します。

アカウントを設定する前に、いくつかの広範なツールを使用できますが、これらは主に、年間5％成長すると想定されるポートフォリオに対する資金調達の増加の影響を測定する形式です。 とはいえ、メールを渡す前に、Stashを通じて投資の詳細を表示することもできます。 Stashは、リストされた各オファリングのセカンダリランディングページで有用なリンクと情報を収集する追加のステップを実行します。

アカウントの設定の一部として、「国際的な新興企業と新興企業」と「良心のある企業」を含む6つの特定のテーマのいずれかを選択します。ただし、マーケティング資料では、必須のテーマフィルタリングが投資の選択肢を制限する可能性があることを示していません。 Stashの「キュレートされた適切な投資」リストを拒否し、限られた選択肢を選択できますが、システムは提案されたリストに劣る理由（社会的責任、テーマ、または伝統的なもの）で応答する場合があります。 プロフィールの作成に使用した回答を編集すると、資金調達後にポートフォリオの推奨事項が変更される場合があります。

Stashは個人アカウント、退職アカウント、保管アカウントをサポートしていますが、共同アカウントに関する情報や開示はないため、サポートされていないと想定されています。 アカウントの最低額は5ドルですが、月額1ドル（個人）および月額3ドル（Growthアカウントによる退職）の最低支払い額は、アカウントの残高が業界平均を下回るほど高くなるまで、相対的に高い料金になります。

目標の設定

3.4

Stashの目標設定および追跡ツールは、始めたばかりの若い投資家向けです。 Stash Coachアプリを使用すると、Stash Learnポータルを介して幅広い広範な教育および「ハウツー」記事にアクセスでき、アカウントインターフェイスには「潜在的」および「アイデア」セクションを含む初歩的な分析ツールが含まれます。 デジタルリソースとツールを超えて、Stashは財務アドバイザーと対話する機能を提供していないため、セットアップ後は自分で作業します。

人間のアドバイザーのこの不足は、Stash Coachの形式のデジタルヘルパーによって十分にカバーされています。 Stash Coachは、投資と学習の課題を完了した後にポイントを獲得し、より高いレベルに到達するゲームとして編成されています。 ゲーミング投資は若い投資家にアピールする可能性がありますが、古いクライアントはインターフェースを好まないかもしれません-特に素早いアドバイスを求めるとき

Stash Coachを介したコンテンツはクライアントプロファイルに合わせて調整されます。つまり、積極的または中程度とは対照的に、保守的な性質の場合は、異なる記事を表示し、異なるタスクを取得します。 毎週の課題は、投資の知識を拡大し、Stashが提供する資金の範囲に対する認識を高めることを目的としています。 アカウントの資金調達に関連するタスクもあり、自動スタッシュをオンにするか、投資を売却せずに数か月間行った場合に報酬を受け取ります。 これはあなたと同じくらいStashに恩恵をもたらすと解釈されるかもしれませんが、最終結果はより多くの資金があなたのポートフォリオに入り、そこに留まることです。

アカウントサービス

3.2

Stashは、ストックバックを通じて投資を処理できる銀行サービスも提供します。 Stashの借方勘定には、無料のATMが何千も含まれており、隠れ手数料や当座借越手数料はありません。 ただし、オーバーナイトスイープはなく、投資口座の現金とは異なり、利息を支払いません。 代わりに、会社が株式公開されており、Stashの450を超える株式とETFのリストに載っている場合、あなたの購入は小売業者または小売業者の親の端数株を自動的に追加する「ストックバック」報酬を獲得します。 他の購入からの報酬は、Vanguard Total World Stock ETFの分割株を購入します。これは、0.09％という低い経費率です。

口座振替口座への入金は、口座振込、投資口座での無料現金、またはリンクされた銀行口座からの振替で行えます。 また、参加小売業者に現金を預け入れて口座に資金を供給することもできますが、取引ごとに最大$ 4.95を請求でき、資金は1日あたり$ 2, 500に制限されます。

デビットカードプログラムとその機能に関するドキュメントは、数か月前にすべてのクライアントに新しいアカウントが開かれたにもかかわらず、最初は招待のみによって早期アクセスが提供され、Webサイト全体で古い情報が保持されるため、混乱を招きます。 また、細かい印刷には、すべてのクライアントがプログラムに受け入れられるわけではありませんが、拒否の理由は十分には明らかにされていません。

投資口座への入金には、ログインして、リンクされた銀行に送信するリクエストを行うか、毎週、隔週、または毎月定期的に入金する必要があります。 出金は同じインターフェースからリクエストされますが、資金を受け取るまでに最大5営業日かかります。 Stashアカウントはマージンを使用せず、現時点ではデビットカード以外の銀行サービスは提供していません。

ポートフォリオの内容

3.9

開示によると、Stashの投資アドバイスは主に次の原則に基づいています。

• 資産クラスとしてのエクイティパッシブ投資固定収益資産ヘッジポートフォリオ多様化感情的な偏見や個人的な信念に合わせて調整された投資アドバイス

全体として、投資方法の開示は、細字部分の大まかな説明に限定されているため、Stashロボアドバイザーが堅牢な戦略を実行しているかどうかを判断するのは困難です。

Stashのロボアドバイザーは、190のS&P 500コンポーネントと58の取引所ファンドのプールからポートフォリオのコンテンツを選択します。 ETFリストは、貴金属基金の「All That Glitters」や水資源基金の「Water The World」など、社会に配慮したテーマのタイトルでラベルが変更されました。 テーマタイトルは新規投資家にとってより親しみやすく、セクターレベルのETFを初めて見た場合にファンドが何であるかを理解しやすくすることは確かです。

残念ながら、リストされているETFの多くは、十分に開示されていない高い費用比率を備えており、主要な統計を確認するために提供されたリンクをたどらないと投資家を混乱させる潜在的なコストが発生する可能性があります。 また、テーマラベルは、実際の基礎となる証券やティッカーではなく、アカウントインターフェースを介してポートフォリオ保有のリストに引き継がれます。 これは通常、ロボアドバイザーとの論争点です。投資を処理する責任を負うロボアドバイザーを探している投資家は、アルゴリズムの多様化と割り当て戦略を再確認する必要性をしばしば感じませんが、ポートフォリオ管理の一部として対処するStashの問題。

ポートフォリオ管理

0.9

Stashは基本的にポートフォリオ管理を任せます。 Stashによると、彼らは「独自のプロセスを使用して、プラットフォームを通じて各クライアントが利用できる推奨事項の生成を支援します」。投資ページでは、よく知られている株式のリストと、経費率、取引流動性、およびリスクプロファイル。 スタッシュは、ポートフォリオのリバランスを「またはその他の方法でクライアントのスタッシュアカウントを自由裁量で管理しない」と述べています。代わりに、「自由裁量の投資アドバイザリーサービスを提供し」、ポートフォリオ管理をクライアントの手に委ねます。 言い換えれば、Stash Coachは投資を推奨し、多様化に関する潜在的な問題にフラグを立てますが、最終的には問題に対処する（またはしない）責任を負います。

若いクライアントベースのStashは、このフロントエンドアプローチを理解していない可能性があり、代わりにロボアドバイザーが投資ポジションを注意深く監視することを期待しています。 脆弱な方法論の開示は役に立たず、お金を失っているクライアントが、あるセキュリティが選ばれたのに別のセキュリティが選ばれなかったのではないかと考える可能性があります。 さらに、Stashのパフォーマンス情報は個々の証券の履歴データに限定されているため、Stashのアプローチの弾力性を、洗練された詳細な方法論を開示しているライバルと比較することはできません。 このすべてが存在しない場合、Stashは初心者の投資家に多くの期待をかけ、迅速に学習すると同時に、経験豊富な投資家が満足できるレベルまで開示されていないプロセスを信頼するように求めています。

最後に、配当金の再投資は退職口座には必須ですが、個々の課税口座には利用できません。 これは、長期投資の古典的な市場原則と矛盾する奇妙な省略です。 課税口座では、代わりに配当金が現金預金として口座に表示されます。

ユーザー体験

2.2

デスクトップ体験

このWebサイトには、主要なアカウント機能を強調したり、サービスを説明したり、法的要件を開示したりするリンクがいくつか含まれています。 多くの機能は、ソーシャルメディアと「新進法のマリファナ業界」に言及した若い投資家向けです。スタッシュは、クライアントの84％が初心者であり、ウェブサイトは財務計画とコミュニケーションに対する簡素化されたアプローチでニーズに対応していることを認めています。

ただし、法的な開示はまったく逆です。法律の学位を持たない大多数の新規および見込み顧客が眠りに落ちたりorめたりすることを余儀なくされる、長文で書きにくい、意図的に密なテキストです。 たとえば、アドバイザリー契約を読むには、40ページの小さな活字で、19, 000語以上あり、目次はありません。 たとえば、注文フローによる追加の補償の一部は、この長いスローグに潜んでいます。

モバイル体験

Webサイトはモバイル対応であり、Stashは優れたレビューを獲得した成熟したiOSおよびAndroidアプリを提供し、2要素認証のオプションを提供します。 もちろん、Stashはもともとモバイル専用プラットフォームから起動され、Webベースのアカウント管理を提供するように成長しました。 これの欠点の1つは、デスクトップエクスペリエンスがモバイルアプリほどフル機能ではないことです。 デビットカードの使用などの一部の機能は、モバイルアプリでのみ使用できます。

顧客サービス

1.9

Stashは、ほとんどの場合、迅速なカスタマーサービスを提供します。 連絡先リンクは、利用可能なFAQで潜在的な回答を検索するエントリフォームを含むドロップダウンメニューをトリガーします。 さらに、ほとんどのWebページの下部とFAQにメールアドレスと電話番号が記載されています。 カスタマーサービス時間はリストされていません。 営業時間中に数回電話をかけ、2分以内に担当者と連絡を取りました。 ただし、ライブチャットはなく、FAQでは、アカウントのセットアップ後に受け取った管理インターフェイスの説明やアドバイス（またはその欠如）などの重要な情報が省略されています。

教育とセキュリティ

2.4

Stashは、Stash Learnセクションを通じて無料で教材を提供しています。 Stash Learnセクションは印象的で、定年退職、休暇、子育て、キャリア、収入など、論理的な投資と計画のトピックに分かれた多数の記事があります。 このセクションでは、Stashプラットフォームの使用に関するチュートリアルだけでなく、多数のポッドキャストも紹介しています。多くのハウツー記事もFAQからアクセスできます。 レビューされたすべてのコンテンツは、平易な言葉でよく書かれていた-初心者の人口統計にプラス。 プレミアム投資口座には、より低い層の口座で提供されるものを超える追加のマーケティング解説とコンテンツが付属しています。

Stashのセキュリティは十分であり、ピアと同等です。 Stashは256ビットSSL暗号化を使用し、データセキュリティとアクセス制御の業界標準に従います。 Apex Clearingは資金を保有し、証券投資家保護公社（SIPC）保険および超過保険へのアクセスを提供します。

手数料と手数料

2.7

Stashは、かつてアドバイザリーサービスに対して0.25％の定額のラップ料金を請求していました。課税アカウントの場合は1か月あたり最低1ドル、退職アカウントの場合は2ドルです。 これは、2019年8月に課税対象アカウント（初心者）に月1ドル、退職アカウント（成長）に月3ドル、それ以外に未成年者への統一贈答品（UGMA）およびユニフォーム転送に月9ドルの階層構造に変更されました未成年者法（UTMA）アカウント。 これらのアカウントはすべて、その一部として前述のデビットアカウントサービスに付属しています。 Apexは、アカウントを別のブローカーに転送し、電信送金を送信するために手数料を請求する場合もあります。

Stashの料金体系を理解するために留意すべき重要なポイントがいくつかあります。 アドオン取引手数料は請求されませんが、購入後にETFから請求される手数料が発生します。 前述のように、ETFリストには費用比率の高い多くの証券が含まれているため、これはStashのダイレクトサービス以外の料金のレイヤーであり、留意する必要があります。 さらに重要なことは、小さなアカウントでは、月に1ドルから3ドルの料金が、他のロボアドバイザリーの管理資産ラップ料金アプローチよりもはるかに大きいことです。 たとえば、1000ドルで年間12ドルは1.2％です。 毎年0.5％（5ドル）のタックスロスハーベストと自動リバランスを提供するサービスと比較してその数を見ると、小さいアカウントの最低額は初心者にコストがかかることがわかります。 初心者アカウントで5000ドルのStashは、自動化されていないポートフォリオ管理ツールに従って、年間0.24％の競争力があります。

Stashはあなたにぴったりですか？

新しい投資家を獲得するためのStashの簡素化されたアプローチは、支出と貯蓄を追跡できるアプリで始まりましたが、報酬ポイントで株式を購入するためのアクセスはユニークで効果的です。 その教育内容は、新規から中程度の経験を積んだ投資家にとって有用かつ適切です。 Stashは0.25％の競争力のある管理手数料で利益を上げていますが、隠れたコストはありませんが、関連するStash Capitalのブローカーとディーラーは、クライアントの注文フロー、証券貸付、借方から投資口座への振替、FDICで保証されたオーバーナイトキャッシュスイープから利益を得ています。 これらの隠された料金は、クライアントのポケットから直接支払われ、企業ポリシーのいくつかの微調整と平均的なクライアントが理解できる完全な開示によって克服できる不信を構築します。

Stashを比較する

Stashは、多くの投資家に最適なソリューションです。 レビューした他のロボアドバイザーとの比較をご覧ください。

方法論

Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。

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