小売基金とは何ですか？
リテールファンドは、個人投資家が主に投資する資本を持つ投資ファンドです。 ミューチュアルファンドおよび取引所取引ファンド（ETF）は、一般投資家向けの一般的なタイプの小売ファンドです。
これらは、プロの投資家や年金や保険会社などの投資会社からのより大きな金額を対象とする機関投資家とは対照的です。
重要なポイント
- リテールファンドは、機関投資家とは対照的に、一般投資家向けの投資ファンドです。個人投資家は、スタイルボックスとファンドの目論見書を見て、ポートフォリオに追加するのに適切な選択肢であるかどうかを確認できます。
リテールファンドの基本
小売ファンドは、個人投資家の投資利益を対象としています。 クローズドエンドミューチュアルファンドと取引所で取引されるファンドは、最も一般的な2つのタイプのリテールファンドです。 これらのファンドには株式クラスがなく、公開市場で取引されています。 オープンエンドの投資信託は、さまざまな株式クラスを通じて個人投資家と機関投資家の両方からの投資を集合的に管理します。 オープンエンド投資信託の株式クラスの大部分は、個人の個人投資家を対象としています。 オープンエンドのミューチュアルファンドは、ミューチュアルファンド会社が管理する取引との交換では取引しません。
小売ファンドには特定の投資家の要件はありません。 そのように、彼らは特定の投資家の要件を強制する市場の他のファンドの提供とは異なります。 たとえば、ヘッジファンドや民間市場への投資では、投資家が特定の純資産で認定されることが必要になる場合があります。
一方、機関投資家の株式は、機関投資家のみが利用できる投資信託の一種です。 これらは通常、ミューチュアルファンドのすべての株式クラスの中で最も低い経費率を持ちますが、最低200, 000ドル以上の投資が必要であり、投資には他の仕様が必要になる場合があります。
リテールファンドの目的
小売資産は、市場の総投資のかなりの部分を占めています。 投資会社は、個人投資家向けにあらゆる種類の資産クラスにわたって、幅広い個人向けファンドの目標を提供しています。
投資家がリテールファンド投資をよりよく理解し分析するのを助けるために、モーニングスターは株式ファンドと債券ファンドの両方のスタイルボックスを開発しました。 スタイルボックス分析は、投資家がさまざまなレベルのリスクと潜在的利益を伴う小売ファンドを分析し投資するのに役立ちます。 小売投資家は、スタイルボックス分析を使用して、証券会社の口座を通じて複数の投資カテゴリにわたる小売ファンドの多様なポートフォリオを開発できます。
リテールファンド投資
個人投資家には幅広いリテールファンドがあります。 リテールファンドはすべての個人投資家に開放されていますが、特定の取引コストと考慮すべき最小投資があります。
個人投資家は、さまざまなチャネルを通じて小売ファンドに投資できます。 ミューチュアルファンドは、ファンド会社または仲介業者を通じて取引されます。 クローズドエンド型ファンドとETFは、仲介業者を通じて公開市場で取引できます。 仲介業者を介した投資には注意深いデューデリジェンスが必要です。 フルサービスのブローカーと取引する場合、投資家は販売料金を負担します。 販売手数料はファンド会社が決定し、ファンドの目論見書に記載されています。 彼らは、トランザクションごとに投資家の投資の最大6％の範囲にすることができます。
ディスカウントブローカーは、多くの場合、ミューチュアルファンドを取引するためのより費用効率の高い方法です。 多くの場合、ディスカウントブローカーはブロック取引ごとに取引手数料を請求します。 ファンド会社は、あらゆる種類のブローカーと協力して、投資家が投資に必要とする最低投資レベルを決定します。 小売ファンドの最小投資額は、100ドルから10, 000ドルの範囲です。
