収益率とは何ですか？
収益率とは、特定の時点のデータを使用して、収益、営業費用、貸借対照表資産、および株主資本に対する収益を生み出す企業の能力を評価するために使用される金融指標のクラスです。
収益率の価値
重要なポイント
- 収益率は、企業の収益、営業費用、貸借対照表資産、および株主資本に対する収益を生み出す能力を評価する一連のメトリックで構成されます。株主：比率の結果が高いほど、多くの場合有利ですが、比率は、他の類似企業、企業の過去の実績、または業界平均からの結果と比較すると、はるかに多くの情報を提供します。
収益率は何を教えてくれますか？
ほとんどの収益性の比率については、競合他社の比率と比較して、または前の期間の同じ比率と比較して、より高い値を持っていることは、会社がうまくいっていることを示します。 比率は、対象企業を他の類似企業、企業の歴史、または企業の業界全体の平均比率と比較する場合に最も有益で有用です。
たとえば、粗利益率は、最も頻繁に使用される利益率または利益率の1つです。 小売業界など、一部の業界では業務に季節性があります。 小売業者は通常、年末のホリデーシーズン中に大幅に高い収益と収益を経験します。 小売業者の第4四半期の売上総利益率を第1四半期の売上総利益率と比較することは、直接比較可能な情報を明らかにしないため、有用ではありません。 小売業者の第4四半期の利益率と前年同期の第4四半期の利益率を比較すると、はるかに有益です。
収益率の例
収益性比率は、財務分析で使用される最も一般的なメトリックであり、一般に、マージン比率と収益率の2つのカテゴリーに分類されます。 マージン率は、さまざまな角度から、売上を利益に変える企業の能力に関する洞察を提供します。
収益率は、企業が株主に対してどの程度収益を上げているかを調べるためのさまざまな方法を提供します。 収益率の例としては、利益率、資産収益率（ROA）、株主資本利益率（ROE）があります。
証拠金比率：利益率
粗利益、営業利益率、税引前利益率、純利益率など、さまざまなコストレベルで企業の収益性を測定するために、さまざまな利益率が使用されます。 売上原価（COGS）、営業費用、営業外費用、支払税金などの追加費用の層が考慮されるため、マージンは縮小します。
売上総利益は、企業が売上高をCOGSをどれだけ上回るかを測定します。 営業利益率は、追加の営業費用をカバーした後に残る売上の割合です。 税引前マージンは、営業外費用をさらに会計処理した後の企業の収益性を示しています。 純利益率は、税引後に利益を生み出す企業の能力に関係しています。
収益率：資産収益率
収益性はコストと費用に関連して評価され、資産と比較して分析され、企業が資産を展開して売上と最終的に利益を生み出す効果を確認します。 ROA比の期間リターンは、通常、純利益または純利益、すべてのコスト、費用、税金を差し引いた後の売上からの利益の量を指します。
会社が蓄積する資産が多いほど、会社はより多くの売り上げと利益を生み出す可能性があります。 規模の経済がコストの削減とマージンの改善に役立つため、収益は資産よりも速いペースで成長し、最終的に資産収益率が増加する可能性があります。
利益率：株主資本利益率
ROEは、企業の持分投資利益率を測定するため、企業の持分保有者に最も関係する比率です。 ROEは、資産ベースを拡大することで高い収益を得ることができれば、株式を追加しなくても劇的に増加する可能性があります。
企業が資産規模を拡大し、より高い利益率でより良い収益を生み出しているため、追加の資産が負債の使用の結果である場合、株式保有者は収益成長の大部分を維持できます。
