オメガの定義

オメガとは何ですか？

オメガはオプション価格の尺度であり、オプション自体のさまざまな特性を測定するオプションのギリシャ人に似ています。 オメガは、基礎となる価格の変化率に対するオプションの価値の変化率を測定します。 このようにして、オプションのポジションのレバレッジを測定します。

式は次のとおりです。

。。。 Ω= VのSP変化のパーセント変化ここで、V =オプションの価格S =基礎価格

オメガはオプション価格の3次導関数であり、ガンマの導関数です。 弾性としても知られています。

重要なポイント

• オメガはオプション価格の3次導関数であり、オプションのレバレッジの効果を測定します。オメガは、オプションのギリシャ人の間で常に参照されるわけではありません。

オメガの仕組み

トレーダーは多くの理由でオプションを使用しますが、最も重要なのはレバレッジです。 たとえば、コールオプションへのわずかな投資により、トレーダーは基になるセキュリティのより大きなドル価値を制御できます。 言い換えれば、1契約あたり25.00ドル、つまり250ドルで取引するコールオプションは、1株あたり50ドルで、5, 000ドルの価値で取引する株式100株を制御できます。 保有者には、特定の価格（行使価格）で特定の日付までにこれらの100株を購入する権利がありますが、義務ではありません。

レバレッジの動作を確認するには、Ford Motor Co.の株式が特定の期間に7％増加し、Fordのコールオプションが同じ期間に3％増加すると仮定します。 通話オプションのオメガは3÷7、つまり0.43です。 これは、フォード株式が1％移動するごとに、コールオプションが0.43％移動することを意味します。

オプションギリシャ人

オメガは、ギリシャとデルタの2つの標準オプションに基づいて計算されます。 この一連のメトリックは、さまざまな変数に関するオプション契約のリスクと報酬の感覚を与えます。 最も一般的なオプションのギリシャ人は次のとおりです。

デルタ（Δ）：基になる価格の変化に対するオプション値の変化。

シータ（Θ）：有効期限までの時間の変化に関するオプション値の変化。

Rho（ρ）：リスクフリー金利の変化に関するオプション値の変化。

オメガ（Ω）：基になる価格の変化率に対するオプション価格の変化率。

Vega（v）：潜在的なボラティリティの変化に関するオプション値の変化。 （ベガはギリシャ文字の名前ではありません。）

別の一般的なギリシャ語は2次変数、ガンマ（Γ）です。デルタの導関数であり、基になる価格の変化に対するデルタの変化を測定します。

デルタとの関係

オプションのガンマはデルタの変化率でもあり、デルタのデルタと呼ばれる場合があります。

オメガの方程式は次のようにも表現できます。

。。。 $\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω=∂S∂V×VS

デルタの方程式は次のとおりです。

。。。 $△=\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ=∂S∂V

オメガは、デルタの観点から次のように表現できます。

。。。 $\Omega =△\times \frac{S}{V}$ Ω=Δ×VS