アメリカ投資顧問協会（ICAA）の定義
メンバーが投資顧問の専門職で働く非営利組織。 米国投資顧問協会は、証券取引委員会（SEC）などの規制機関に対するメンバーの利益を代表しています。 また、信認義務を含むメンバーの行動を管理するために設計された基準と原則を確立します。 ICAAは、投資顧問および専門家を規制する連邦法である1940年の投資顧問法の創設により、米国議会で積極的な役割を果たしました。
アメリカ投資顧問協会（ICAA）を理解する
1937年に設立されたICAAは、4, 100億ドルを超える顧客資産をまとめて管理する160以上の投資顧問会社で構成されています。 投資顧問は、個人、家族、公的および私的年金制度などの機関、企業基金、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、慈善団体、基金などの幅広い顧客の資産を管理します。
すべてのICAA構成企業は、顧問法のセクション208（c）の下で「投資顧問」として自身を代表することができます。 そのため、ICAAメンバーは、投資アドバイスと投資管理サービスのみをクライアントに販売することに制限されていますが、手数料を徴収したり、促進する取引から利益を得たりすることはできません。 ICAAメンバーは、提供する投資サービスの交渉手数料に基づいて厳密に補償される場合があります。この場合、収集するお金は主に運用資産（AUM）の割合の関数です。
ICAA規制
ICAAメンバーが従わなければならない詳細規則は一般にきめ細かですが、一般的に言えば、クライアントに適切な推奨事項を作成するという基本的な前提の下で、クライアントに対する受託者の義務を受け入れます。 また、法令により、ICAAメンバーは次の規制を遵守する必要があります。
- 1940年の投資顧問法顧問法に基づいて証券取引委員会が発行したすべての規則と規制1934年の証券取引法商品取引法
規則と規制を順守しないアドバイザーは、一連の民事罰金と刑事罰の対象となります。
2005年、設立から68年後、ICAAはその名前を投資顧問協会（IAA）に変更しました。
