投資スタイルとは
投資スタイルは、資産配分を設定し、投資のために個々の証券を選択するために投資家が使用する包括的な戦略または理論です。
投資スタイルの分析
通常、個人投資家向けの投資スタイルは、一般的に保守的、中程度、または積極的に分類できるリスク許容度から構築されます。 通常、リスクは、投資スタイルを決定し、投資判断を下す際の個人投資家にとっての主要な関心事です。 通常、リスクは、投資のために管理ファンドを分析する際の投資家の開示の重要な側面でもあります。
あなたの投資スタイルを選ぶ方法
最適なポートフォリオ
現代のポートフォリオ理論は、投資家が最適なリスクとリターンを達成するために投資を多様化する上で実用的であるべきだと示唆しています。 しかし、リスクを第一の考慮事項として、投資家は依然として、個々の証券または管理ファンドの個人的なポートフォリオを構築するための多数の投資を持っています。 投資の世界では、投資家は投資家の投資スタイルに合った特性を報告する証券とファンドの両方を見つけるでしょう。
個別証券
個々の証券に投資する場合、投資家はしばしば株式、債券、商品に注目します。 それぞれに異なるリスクレベルと投資特性があります。 保守的な投資家は、収入のために個々の証券を求めることができます。 多くの安定した大型株は、安定した収入で保守的から中程度のリスクをもたらす配当を支払います。 また、債券は、クーポンの支払いから安定した支払いを提供するため、所得投資家にとって最大の投資になる可能性があります。
各資産クラス内で、投資家は投資スタイルを導くことができるサブ資産クラスも見つけます。 株式内では、サブ資産クラスに成長または価値が含まれる場合があります。 債券内では、投資家は、高利回りの債券、またはより保守的に、高品質の債券を使用して、リスク範囲により高い投資を選択する場合があります。
管理アカウントと資金
業界の金融サービスプロバイダーと投資マネージャーは、スタイルまたはテーマ別の投資をサポートできる管理アカウントと管理ファンドの両方を提供しています。
管理アカウント
ロボアドバイザー、ラップアカウント、個別に管理されるアカウントはすべて、特定の投資スタイルへの管理をサポートする投資家にとってのオプションです。 ロボアドバイザーとラップアカウントは、投資家のリスクプロファイルに基づいてスタイル投資を行うことが多く、アクティブマネジメントはカスタマイズされた投資スタイルオプションも提供します。 Motif Investingは、個人の好みやテーマに基づいてカスタマイズされたポートフォリオを構築しようとする投資家にロボアドバイスを提供する会社です。 このサービスは、テーマ別投資および社会的責任投資もサポートしています。
運用資金
マネージドファンドへの投資は、プロの多様化のメリットを享受しながら、スタイルに投資する最良の方法の1つです。 ほとんどのミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）は、一貫した投資スタイルを採用します。 1940年法基金の場合、マネジャーの投資スタイルは、登録時に提出されるファンドの目論見書に明確に明記され、開示されなければなりません。
マネージドファンド投資業界では、投資家は一般にリスク許容度のカテゴリーに分類されるあらゆるタイプの投資スタイルのオプションを見つけるでしょう。
保守的な投資家はしばしば、マネーマーケットファンド、ローンファンド、債券ファンドなどの固定収入商品に注目します。 これらのファンドは、安定した分配を支払うため、所得投資家にとっても良い投資です。 この保守的なグループへの投資スタイルは、短期、中期、長期の期間と信用の質によって異なります。
中程度のリスクの投資家は、大規模な優良株とバリュー投資にしばしば惹かれます。 大型の優良株は、成熟したビジネスと定期的な配当の利点を提供します。 価値のある投資は、パフォーマンスの低い本物の価値として識別され、長期的な資本増価を伴う配当を提供し、長期保有に役立つことができます。
積極的な投資家は、成長ファンド、積極的な成長ファンド、キャピタルチャンスファンド、レバレッジやデリバティブを活用するための幅広い柔軟性を備えた代替ヘッジファンド投資スタイルなど、市場でよりリスクの高い投資スタイルを求めます。 新興市場、BRIC諸国、日本を除くアジアに焦点を当てたファンドなどの国際株式も、より積極的な投資家にとって魅力的な投資スタイルです。
パッシブとアクティブ
すべてのリスクカテゴリーの中で、投資家はパッシブファンドとアクティブファンドを見つけます。 一部の投資家は、多くの場合、低コストで低リスクの市場のさまざまなセグメントへのエクスポージャーを提供する受動的な投資スタイルを選択する場合があります。
適当な注意
各投資家には、投資を管理するための独自の投資スタイルと方法があります。 日曜大工の投資家はより独立したアプローチを取り、フルサービスの金融アドバイザリープラットフォームを使用する投資家は、投資スタイルの形成を支援するために専門家のアドバイスに大きく依存する傾向があります。
投資家が従う投資スタイルに関係なく、デューデリジェンスは、投資が投資家のスタイルを満たし、投資スタイルを維持するための重要な側面です。 投資スタイルの目標に明確に従ったファンドを選択すると、投資家がターゲットポートフォリオを管理するのに役立ちます。 定期的なリバランスを展開するファイナンシャルアドバイザーまたは投資サービスと連携することは、投資家がスタイルの変動を回避し、投資スタイルの好みに応じて投資を維持するのにも役立ちます。
