金利は、経済全般、特に株式および債券市場の両方に大きな影響を及ぼします。 連邦準備銀行は、経済にとって何が最善であるかの見解に基づいて金利を設定し、四半期ごとに計画に関する発表を行います。
また、金利は、保有する投資の選択に応じて、さまざまな方法で401（k）プランに影響を与える可能性があります。 この重要な経済的要因が退職プランのパフォーマンスにどのように影響するかを知ることは、投資収益率を高め、金利の変化によって引き起こされる可能性のある損失を回避するのに役立ちます。
キャッシュファクター
もちろん、金利の変化が401（k）に影響を与える最も明白な方法の1つは、保証金利または変動金利のいずれかを支払う投資選択から得られる金利です。 レートが上昇または下降すると、これらのプランのマネーマーケットファンドの金利、およびあらゆる種類の保証口座で提供されるレートも同様に低下します。
債券やその他の確定利付証券に関しては、金利が上昇すると流通市場の債券価格が下落し、逆もまた同様であるということを覚えておかなければなりません。 これは、流通市場の債券購入者が、新しい債券が発行されたときに低いレートを支払っている債券について、全額（または発行時の債券の額面）を支払わないという事実によるものです。より高い料金を支払う。 したがって、買い手は、この差額を補うために、古い債券を購入する前に額面価格からの割引を要求します。
したがって、計画内の債券に投資するミューチュアルファンドを所有している場合、金利の上昇によりファンドの株価がわずかに低下する可能性がありますが、彼らが支払う利息または配当は、より高い支払いをする新しい保有として上昇する可能性がありますレートがポートフォリオに追加されます。
株式と株式ファンド
金利は株式市場と株式市場に異なる種類の影響を及ぼします。 FRBが金利を引き下げると、お金を借りるのが安くなり、企業が拡大融資を受けて経済を成長させることができます。 市場はこの変化に好意的に反応し、FRBが金利を引き下げるかそのままにすると発表した日には通常上昇します。 （そして、レートが下がると、通常市場は高くなります。）
また、株価は低金利の期間中も通常より良いパフォーマンスを維持しますが、修正や不況に対する保証や保護はありません。 金利が高い場合、株式は債券およびCDの発行者から利用できるより魅力的なオプションがあるため、やや好意的に低下する傾向があります。
金利とインフレの間には密接な関係があります。両者は実質的に互いに乖離することができません。 一方はもう一方よりも少し速く上昇または下降する可能性がありますが、通常はより長い期間にわたって連動して動きます。
金利の上昇は債券および現金の保有から受け取る利回りを増加させる可能性がありますが、価格も上昇し始めるため、購買力もある時点で低下する可能性があります。 また、401（k）プランから取消不能な年金の支払いを選択した場合、インフレが上昇すると、月払いの購買力も低下します。
できること
金利の変動から身を守るために401（k）プランでできることはいくつかあります。 金利が上昇するように見える場合、短期債券ファンドは、結果として価格が下がる長期債務に投資しないため、良いアイデアかもしれません。 また、レートが上昇し始めると市場が引き戻されることが多いため、評価されたエクイティポジションの一部を一時的に短期債または現金に移動することを検討することもできます。
それらが落ち始めたら、持ち株を強化するのが賢明かもしれません。 また、いくつかの長期債券サービスの現在のレートを固定することを検討する良い機会かもしれません。 プランから生涯年金の支払いを検討している場合、ほとんどのファイナンシャルプランナーは、組み込みの生活費のあるオプションを選択することをお勧めします。
ボトムライン
金利は、退職ポートフォリオを含め、経済のあらゆる側面に影響を与えます。 しかし、それらがどのように機能し、それらから利益を得るために自分ができることを理解していれば、これらの変更はあなたにとって損失を意味する必要はありません。 金利の詳細については、連邦準備制度のウェブサイトにアクセスするか、財務アドバイザーに相談してください。
