ヘッジ入札

ヘッジ入札とは

ヘッジされた入札は、投資家が、入札されたすべての株式が受け入れられるわけではないことを期待して、所有する株式の一部を売る投資戦略です。 この戦略は、公開買付けが行われない場合の損失のリスクから保護するために使用されます。 公開買付けの結果に関係なく、この提案は株主の利益を固定します。

ヘッジ入札

ヘッジ公開買付は、公開買付の一部として提出された投資家の株式の一部またはすべてを募集会社が拒否するリスクに対抗する方法です。 公開買付とは、ある投資家または企業から、現在の市場価格よりも高い価格で別の会社の株式を一定数購入するという提案です。

たとえば、投資家がABC社の5, 000株を持っている場合です。 次に、買収企業は、株式が80ドル相当の場合、対象企業の50％に対して1株あたり100ドルの公開買付けを提出します。 次に、投資家は、5, 000株すべての入札で入札者が2, 500の比例配分のみを受け入れると予想します。 そのため、投資家は、発表後すぐに、そして株価が100ドルに近づいたら、2, 500株を売却することが最善の戦略であると判断します。 その後、ABC社は元の株式を2, 500ドルで100ドルで購入します。 最終的に、投資家は、潜在的な取引のニュースに続いて株価が下落しても、すべての株式を100ドルで売却しました。

保険としてのヘッジ入札

ヘッジされた入札戦略、またはあらゆる種類のヘッジは、保険の一種です。 ビジネスコンテキストまたはポートフォリオでのヘッジとは、リスクを軽減または移転することです。 企業が通貨リスクをヘッジしたいと思うかもしれないので、製品を輸出する別の国に工場を建設することを決めます。

投資家は、資産の減価を引き起こすマイナスの市場イベントから資産を保護したいため、ヘッジします。 ヘッジは慎重なアプローチを意味する場合がありますが、最も積極的な投資家の多くは、ヘッジ戦略を使用してプラスのリターンの機会を増やします。 ポートフォリオの一部のリスクを軽減することで、投資家は多くの場合、他の場所でより多くのリスクを引き受け、個々の投資のリスクにさらされる資本を減らしながら絶対収益を増やすことができます。

別の見方をすれば、投資リスクに対するヘッジとは、市場商品を戦略的に使用して、価格の不利な変動のリスクを相殺することです。 言い換えれば、投資家は、ある投資を別の投資でヘッジする。